公共文化服务平台

搜索到185篇“ 历史模拟法“的相关文章

基于改进的历史模拟法开放式基金风险度量研究: 我国开放式基金市场历经多年的发展，规模迅速扩大。开放式基金因其种类众多、可灵活投资等特点，深受投资市场的欢迎，但是在投资过程中可能会因市场变动等不确定因素而产生风险，精准把控基金风险可以减少或避免风险带来的损失，也能够指...; 王深强; 关键词：开放式基金风险管理核密度估计历史模拟法

中证白酒指数不同波动下的在险价值——基于GARCH族模型和加权历史模拟法: 2022年; 选取中证白酒指数1550天收盘价数据,基于T分布和广义误差分布(GED)GARCH族模型,对比发现GED分布下CGARCH-M模型能够体现收益率的非正态性、异方差性和波动率杠杆效应,对中证白酒指数收益率拟合效果更优;利用加权历史模拟法和CGARCH-M-GED模型对指数在险价值进行计算,发现低波动期和不稳定波动期加权历史模拟法易高估市场风险,在高波动期模型无效;根据预测失败率和Kupiec检验结果,非对称GARCH模型在各波动时期均能得到中证白酒指数更优的风险预测效果.; 樊鸿杰汪凯朱艳玲; 关键词：在险价值非对称GARCH模型

基于VaR历史模拟法的银行股票风险实证研究: 近年来，中国金融市场化进程不断加快，金融市场动荡不安，股市方面表现尤甚，使得人们对风险预测的需求也愈来愈高，因此选择精准的风险预测工具显得尤为重要。股票价格充分体现了投资者对未来风险的预期，如何降低未来投资风险是重中之重...; 宁雪; 关键词：银行股票

基于外汇市场的三种历史模拟法的实证对比研究: 我国汇率制度改革以来，人民币基准汇率波动性增强。汇率制度的改革和弹性化进一步提升了人民币汇率的市场特征，同时伴随而来的是外汇市场波动所引发的市场风险。市场以及制度的变化对于参与外汇交易的金融机构提出了更高的管理要求。在险...; 黄晨; 关键词：在险价值历史模拟法外汇市场

个股的风险价值度VaR度量与实证分析——基于GARCH模型及历史模拟法被引量：2: 2021年; VaR作为发展较为完善的金融风险管理工具,因其简洁、综合、实用等特点目前被全球主要银行、公司及金融监管机构接受为最重要的金融风险测量方法之一。本文运用GARCH模型和历史模拟法分别对个股(洛阳钼业)的VaR值进行计算,并将VaR值与每日的实际损失进行对比。通过实证分析,发现在平稳市场环境中两种方法均能较好地度量股票的风险价值,但历史模拟法相对保守,易高估实际风险;在波动较大的市场环境中,历史模拟法失效,参数法估算VaR值的准确性降低。; 熊齐扬; 关键词：波动率 GARCH模型历史模拟法

基于波动率调整的历史模拟法对细分农业指数的的VaR风险测量被引量：1: 2020年; 自2015年普惠金融政策明确提出以来,我国的农业发展速度大幅提升,这些利好消息也使得投资者对于农业市场纷纷看好,然而农业板块市场的风险也随之增加。本文选取了2011年10月18日-2020年3月27日的细分农业指数,运用波动率调整的历史模拟法计算细分农业指数的VaR,整体地测量了农业板块地股市风险,同时也为农业市场风险管理和投资者提供了参考依据。; 熊焜怡; 关键词：历史模拟法

基于拔靴滤波历史模拟法的黄金市场VaR测度研究被引量：1: 2019年; 传统历史模拟法(THS,Tranditional Historical Simulation)和滤波历史模拟法(FHS,Filtered Historical Simulation)是国际商业银行使用最多的VaR预测方法。首先,论文在已有研究成果的基础上,构造了BHW(Bootstraped Hull and White)历史模拟法;然后,以国内黄金交易数据为样本,采用6种严谨的后验分析(Backtesting analysis)方法,对BHW方法及几种主流历史模拟法、GARCH模型方法的VaR预测精确性进行了实证分析。论文的主要结论包括:(1)综合论文所采用的几种金融风险测度方法来看,BHW方法表现出了相对较好的精确性,而实务界中广泛使用的THS方法则表现出了最差的精确性;(2)不同的历史模拟法受样本规模因素影响的程度显著不同,例如THS方法和HW方法均不同程度的受到了样本规模因素影响;(3)总体来看,BHW方法表现出了相对较好的风险预测精确性,可以作为测度黄金市场风险的选择之一。; 吕永健符廷銮胡颖毅戴丹苗; 关键词：历史模拟法 VAR 黄金市场后验分析

基于混合整数规划的VaR历史模拟法的投资组合优化: 2018年; 针对VaR的历史模拟法计算速度慢,难于给出最优投资组合的缺陷,建立了两类混合整数规划模型,提高了VaR历史模拟法的计算速度,而且解决了历史模拟法的投资组合优化问题,拓展了历史模拟法的应用。实例计算表明,该方法求解方便、有效,模型对于企业风险管控具有一定应用价值。; 孙树垒吴士亮孟秀丽张庆民唐润; 关键词：混合整数规划历史模拟法投资组合

VaR历史模拟法及一种改进方法在我国股票市场中的应用: VaR(Value at Risk,在险价值)指标是目前金融风险管理领域应用最为广泛的风险指标之一。作为一种计算VaR指标的重要方法,历史模拟法计算的VaR指标无法反映股票市场波动的变化,这是其不能够准确度量股票市场风险...; 刘辉; 关键词：历史模拟法 GARCH模型股票市场风险

基于历史模拟法的风险价值算法在GPU上的实现和优化: 2018年; 风险价值(Value at Risk,VaR)是风险管理的基本工具,可对现有头寸的下行风险提供量化衡量方法。基于历史模拟法的VaR(Historical VaR)是最流行的计算方法之一,被广泛应用于世界各大金融机构。对金融产品进行实时或准实时的VaR计算,对于及时规避金融风险具有重要意义。由于金融产品日益复杂,产品数量持续增长,现有CPU计算平台上的计算能力已经难以满足VaR的性能需求。为解决这一问题,在GPU上使用CUDA对Historical VaR的计算代码进行了实现和优化。通过改进排序算法、基于Multi-stream隐藏通讯时间、解耦数据依赖并实现细粒度并行等优化方法,CUDA版本的VaR计算性能比优化后的CPU单核性能提升了42.6倍,为快速计算超大数量债券的VaR提供了有效的解决方案。以上优化方法也可以为金融领域内其他算法的GPU化提供思路。; 张劼文敏华林新华孟德龙陆豪; 关键词：HISTORICAL VAR CUDA 风险管理

相关作者