搜索到2850篇“ 最优投资组合“的相关文章
- 随机经济因素下最优投资组合及最优保险策略问题研究
- 最优投资问题在金融理论与实践中占有重要地位.无论是普通的投资者或是保险人,选择最优投资组合可以实现收益最大化和控制风险.拿保险人来说,在收取保费的同时进行投资,可以增加利润和增强偿付能力,因此选择最优投资策略至关重要.保...
- 沈惟维
- 关键词：随机最优控制LÉVY过程HJB方程
- 随机波动与带跳错误定价下的最优投资组合
- 投资组合问题,是指理性投资者在一定的风险资产定价和有限的资金条件下,如何选择最优的资产组合来达到投资目标。它是金融领域理性投资的重要课题之一。经典的Black-Scholes期权定价公式,假设市场无风险套利机会,股票价格...
- 蹇霞
- 关键词：随机波动率最优投资组合
- 带遗产计划和非流动性资产的DC型养老金的最优投资组合问题
- 2024年
- 本文探讨了当缴费确定(DC)型养老金计划考虑非流动性资产投资时的最优投资组合问题,并研究非流动性对投资组合选择的影响,同时还涉及养老金计划参与者的遗产计划、退休前随机劳动工资、退休后的生活保障和通货膨胀的风险。建模时,假设投资者可投资于无风险资产、股票和指数债券外,还有一种非流动性资产,我们考虑一个定期投资,即只能在时间0时进行交易,并在退休时提供回报。投资者同时表现出寻求风险和厌恶损失的行为,退休时投资回报的效用为S型。我们首先应用Legendre-Fenchel变换得到最优终端财富,然后采用鞅方法得到完整市场中最优投资策略和财富过程,并给出非流动性资产的最优交易策略,解决了投资者的最优投资组合问题。在此基础上,结合一些数字结论来分析模型参数和一些特征对投资策略的影响。
- 王西文肖鸿民
- 关键词：最优投资组合损失厌恶
- 最优投资组合-便宜再保-障碍分红下复合P-G风险
- 2024年
- 文章研究了带无风险投资的最优投资组合-便宜再保-障碍分红下的复合Poisson-Geometric风险模型,通过使用动态规划原理得到并求解了HJB方程,解得最优投资-便宜再保与最优分红函数的解析解。最后分析了无风险利率等关键参数对模型结果的影响,验证了建模的合理性,并给出了经营策略。这些建议包括:从激发投保热情,增加投保人分红的角度看,增加初始准备金,投资高收益率、低波动率、且与索赔风险相关度低的风险资产和收益率高的无风险资产都是提高分红的有效途径。同时在无风险利率较高时,保险公司从风险资产转投无风险资产也不失为一种明智的策略。从转移风险的角度看,风险资产的高收益率,低波动率下,出于追求分红的目的,反而要增加再保,接受更多的风险投资,就要增加转移保险风险,维持整体风险的稳定;相关系数越大,若风险资产波动率较大,反而要减少再保更有利于分红。
- 孙宗岐杨鹏樊雪双
- 关键词：复合POISSON-GEOMETRIC过程
- 完备市场中具有稀有事件风险的最优投资组合
- 在金融市场中，稀有事件的发生可能导致股票价格急剧变化，给投资者带来巨大的风险和挑战。为了应对这种不确定性，本文致力于研究完备市场中具有稀有事件风险的最优投资组合问题。为了更准确地刻画稀有事件风险对股票市场的冲击，我们引入...
- 李久力
- 关键词：投资组合最优控制股票市场
- 基于广义l_∞风险函数的最优投资组合及实证研究
- 基于最大个体风险最小化的风险分散原则,本文提出了一个公理化的风险函数,建立了与经典均值-方差模型所不同的投资组合优化模型,并对最优投资组合进行了解析求解、结构分析以及实证分析,发现得到的最优投资组合符合常理,易于理解和运...
- 杨鸿宇
- 关键词：投资组合选择
- 最优投资组合下企业年金替代率研究
- 2023年
- 构建精算模型探讨最优投资组合下企业年金替代率水平。通过深度学习模型Informer预测主要投资工具的未来36期收益率,结合2003年6月~2023年3月数据,运用均值–方差模型模拟不同约束目标对应的最优投资组合及其收益率,Lee-Carter模型预测2022~2031年死亡率测算退休后的生存概率,最后得出权益类资产中公募基金对股票有替代效应、现有企业年金替代率较低且男性替代率大于女性的结论。
- 周琴
- 关键词：企业年金最优投资组合
- 基于马科维茨投资组合模型的深交所最优投资组合研究与实证分析被引量：1
- 2023年
- 为减少投资带来的非系统性风险,针对选取的深圳交易所A股ZK、ZC、PA、GY 4只股票,运用马科维茨投资组合模型分析计算,最终发现证券市场的投资规律,并给予散户贴近实际的投资建议.
- 吴伟力赵柳悦
- 关键词：股票无风险资产风险资产
- 基于效用无差异价格的最优投资组合构建分析
- 如何评估股票投资组合的风险始终是金融领域的研究重点。如果无法准确地衡量出投资组合内股票价格变动带来的风险，投资者将会面临巨大的亏损。传统的风险评估指标风险在值并未考虑投资组合规模与风险的非线性关系以及投资者个人风险厌恶程...
- 郑辉
- 关键词：最优投资组合风险评估
- 引入方差/波动率资产的动态最优投资组合被引量：3
- 2023年
- 本文在构建投资组合时,除了包含传统的股票资产和无风险资产,还引入方差/波动率资产.给出了动态最优投资组合的显式解,发现方差/波动率资产价格是影响投资组合权重的重要状态变量.方差/波动率资产价格反映了市场的波动程度,股票资产以及方差/波动率资产的最优权重都会随着方差/波动率资产价格的增加而降低.基于美国市场的实证研究表明,组合中加入VIX期货有助于分散组合风险和提高组合样本外绩效,而组合中不包含VIX期货会导致投资者遭受一定的经济成本.
- 周春阳吴冲锋
- 关键词：动态投资组合经济成本
相关作者
- 费为银
- 作品数：130被引量：260H指数：11
- 供职机构：安徽工程大学
- 研究主题：HJB方程 随机微分方程 随机控制 通胀 红利
- 叶中行
- 作品数：121被引量：760H指数：16
- 供职机构：上海交通大学
- 研究主题：最优投资组合 遗传算法 随机场 投资组合 期货
- 郭文旌
- 作品数：68被引量：233H指数：9
- 供职机构：南京财经大学金融学院
- 研究主题：最优投资策略 保险投资 最优保险 跳跃扩散过程 最优投资组合
- 常浩
- 作品数：39被引量：159H指数：8
- 供职机构：天津工业大学
- 研究主题：最优投资策略 动态投资组合 LEGENDRE变换 养老金计划 利率模型
- 陈志娟
- 作品数：4被引量：9H指数：2
- 供职机构：厦门大学经济学院金融系
- 研究主题：线性规划 最优投资组合 高阶矩 峰度 偏度
