中国博士后科学基金(20100480577)
- 作品数：7 被引量：72H指数：5
- 相关作者：曹广喜徐龙炳崔维军韩彦杨灵娟更多>>
- 相关机构：南京信息工程大学上海财经大学更多>>
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- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于间接碳排放的中国经济增长、能源消耗与碳排放的关系研究——1995～2007年细分行业面板数据被引量：15
- 2012年
- 利用1995～2007年的中国投入产出表,测算了中国细分行业的间接碳排放量,并在此基础上,基于细分行业面板数据,运用面板协整和面板误差修正模型,实证分析了中国整体和第二产业的经济增长、能源消耗与碳排放之间的长期均衡关系和短期影响。实证分析和结论稳健性检验的结果表明,中国经济增长、能源消耗与碳排放三者之间存在长期均衡关系;经济增长和碳排放之间存在正向的短期因果关系;能源消耗对碳排放具有负向短期影响。
- 曹广喜杨灵娟
- 关键词：经济增长能源消耗面板数据模型
- 香港和内地证券市场的动态竞争关系研究——基于A+H交叉上市公司的实证分析被引量：11
- 2011年
- 交叉上市引起不同证券市场对有限投资者和资金资源的竞争。文章在阐述证券市场竞争的Lotka-Volterra模型基础上,通过2006-2010年38家A+H交叉上市企业的日交易数据实证分析了香港和内地证券市场之间的动态竞争过程。结果表明,两市场之间的动态竞争关系从交叉上市初期的捕食—诱饵关系逐步演化为目前的竞争互惠关系,且这种动态演化过程与企业交叉上市顺序没有显著的相关性。这说明内地证券市场正在不断完善,鼓励企业境外上市和A股回归将有利于内地证券市场的发展,而且互惠合作应是未来证券市场竞争的发展趋势。
- 曹广喜徐龙炳
- 中国汇市与股市间的时变冲击影响研究被引量：5
- 2013年
- 股市和汇市的动态关系研究对于宏观金融政策制定和微观投资决策具有重要参考价值。针对金融时间序列长记忆特征,改进Primiceri时变VAR模型(向量自回归模型),给出长记忆动态VAR模型。基于2005年8月1日至2011年10月20日的人民币对美元汇率、中国上证综合指数和美国标普500指数的日价格数据,利用长记忆动态VAR模型实证分析中国汇市与中美股市间的动态冲击影响关系。实证结果表明,人民币汇率和中国股价收益率序列具有长记忆特征,美国股价收益率具有反持续性特征;存在人民币汇率波动对中美股市波动的单向冲击影响关系,且汇市对股市的冲击持续期为7天左右,前3天的冲击影响具有一定的时变特征,但这种时变性具体表现为结构突变特征;人民币汇率波动对于股市冲击影响的时变性在短期与汇率机制改革政策有关,在长期与金融环境剧变有关。
- 曹广喜
- 关键词：人民币汇率长记忆脉冲响应
- 人民币汇率弹性调整对我国汇市与股市关系的影响——基于长记忆VAR-(BEKK)MVGARCH模型被引量：16
- 2014年
- 针对金融时间序列的长记忆和尖峰肥尾特征,建立残差服从t分布的长记忆VAR-(BEKK)MVGARCH模型,并基于2005汇改后的人民币/美元汇率和上证综指日数据,实证分析了人民币汇率弹性调整对我国汇市和股市关系的影响,结果表明:我国汇市和股市的均值溢出效应虽不是很显著,但存在显著的汇市对股市的单向波动溢出效应,且这种波动溢出效应具有动态起伏性.人民币汇率弹性政策调整虽然没有改变我国汇市和股市间相关性较弱的总体特征,但具有短期冲击影响。人民币汇率弹性的收窄增强了我国股市对汇市的均值溢出效应,减弱了我国汇市对股市的短期波动溢出效应,而人民币汇率弹性的增加则促进了我国汇市和股市的双向波动溢出。
- 曹广喜崔维军韩彦
- 关键词：汇率弹性长记忆BEKK
- 金砖四国碳排放库兹涅茨曲线的实证研究被引量：4
- 2012年
- 基于环境库兹涅茨曲线理论,运用1980～2008年的金砖四国的面板数据,利用面板单位根检验、面板协整和面板Granger因果检验等方法,实证分析了金砖四国的碳排放库兹涅茨曲线的存在性问题。结果表明:金砖四国存在碳排放库兹涅茨曲线,金砖四国的人均碳排放拐点已过,经济增长对于碳排放目标的制约总体上已经消除,印度是延缓金砖四国碳排放拐点的一个最重要国家;人均GDP是人均CO2排放的一个单向Granger原因。最后给出了政策建议。
- 曹广喜
- 关键词：碳排放库兹涅茨曲线金砖四国面板协整GRANGER检验
- “金砖四国”的碳排放、能源消费和经济增长被引量：7
- 2011年
- 基于1981-2008年数据,采用协整检验方法,实证分析了金砖四国的碳排放与能源消费结构和经济增长之间的长期均衡关系和短期相互影响,结果表明:长期来看,各国的碳排放与各种能源消费均具有显著正相关关系,中国的碳排放与GDP负相关,而其他三国均是正相关;短期来看,煤炭消费是影响中国、俄罗斯和巴西碳排放的一个重要的共同的能源消费因素,中国、印度和巴西的经济增长均是导致石油消费增加的重要影响因素。
- 曹广喜
- 关键词：碳排放金砖四国能源消费结构
- 双长记忆GARCH族模型的预测能力比较研究——基于沪深股市数据的实证分析被引量：14
- 2012年
- GARCH族模型在金融风险的度量中有着广泛的应用。在考虑股市收益率和波动率序列双长记忆性的基础上,基于上证综合指数和深圳成份指数的日收盘价序列,从证券投资风险量化的角度,引入受险值VaR和相对正确符号指标PCS作为模型预测误差衡量指标,比较分析了双长记忆GARCH族模型在不同分布假设情况下的的拟合与预测精度。结果显示:偏t分布能较好描述沪深股市的厚尾特征;在较小的VaR水平下ARFIMA(2,d_1,0)-FIAPARCH(1,d_2,1)-skt模型对股市波动风险具有较强的预测能力,而ARFIMA(2,d_1,0)-HYGARCH(1,d_2,1)-skt对股市的涨跌趋势具有较强的预测能力。
- 曹广喜曹杰徐龙炳
- 关键词：VAR长记忆ARFIMA
