国家自然科学基金(61304181)
- 作品数：2 被引量：6H指数：2
- 相关作者：李丹徐天群张伟伟郑伟谢民育更多>>
- 相关机构：武汉理工大学华中师范大学更多>>
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于半参数Copula模型的相依关系研究——对我国股指期货和现货的实证分析被引量：3
- 2015年
- 研究结果表明,半参数t-Copula模型对我国期货和现货的相依关系拟合得相对最好,这与我国期货成立初期不对称的相依关系不同的是,股指期货与股指收益之间存在对称的正相依性,并具有显著的厚尾特征。
- 李丹谢民育徐天群
- 关键词：半参数COPULA函数
- 基于ARMA-GARCH的股指期货实证分析被引量：3
- 2014年
- 基于沪深300股票指数期货的时间序列数据,研究了股指期货收益序列的平稳性,建立了ARMA-GARCH模型,通过模型中的均值方程和波动方程,发现初期期货市场上的交易状况偏向于风险厌恶型,得到了收益变化的循环周期大约为3.6天,股指期货市场的波动存在ARCH效应和长记忆性特点。说明市场初期交易者对市场的信息反馈非常敏感和迅速,并且呈现出群体效应和连锁行为,有增大市场风险的可能。
- 李丹郑伟张伟伟徐天群
- 关键词：ARMA-GARCH模型ARCH效应
