天津市哲学社会科学研究规划项目(TJ05-JJ002)
- 作品数:3 被引量:69H指数:3
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- 相关机构:南开大学更多>>
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- 我国证券投资基金的资产配置能力研究——基于风险与收益相匹配的视角被引量:38
- 2007年
- 本文从风险与收益相匹配的视角,给出了基金经理进行资产配置的原则和理论模型,并据此设计出判断基金资产配置能力高低的标准。对我国54只封闭式基金的资产配置能力进行实证检验发现,中国的封闭式基金大部分具有较高的资产配置能力;研究同时发现,我国证券投资基金主要通过投资组合中证券的调整进行资产配置,而较少依靠对组合中资产的调整来满足资产配置的原则要求。
- 李学峰茅勇峰
- 关键词:证券投资基金基金绩效
- 权证市场的波动:特点、成因及对我国金融衍生品市场发展的启示被引量:8
- 2008年
- 通过设计"非理性价格波动天数所占比例"和"价格波动相关系数"两个指标,采用动态分析的方法,对股权分置改革以来我国权证市场及不同权证品种的波动状态进行了跟踪研究,发现我国权证市场波动的特点是:认股权证在2006年4月以后开始回归相对理性;认沽权证没有回归理性的趋势;以及同一股票所发行的认股权证与认沽权证的价格之间是正相关的。在分析了上述特点产生原因的基础上,对权证市场乃至整个金融衍生品市场的发展与监管提出了相应建议。
- 李学峰张舰
- 关键词:权证
- 我国开放式基金业绩持续性及其影响因素研究被引量:23
- 2007年
- 利用多期横截面回归的方法检验我国开放式基金在2005-2006年内半年期业绩持续性,在此基础上再考察影响我国基金业绩持续性的主要因素。研究发现,我国的开放式基金在半年期的业绩具有持续性,而价值型投资风格和单个基金资产规模是影响我国基金业绩持续性的主要因素,他们对业绩持续性都具有正向的影响。
- 李学峰陈曦茅勇峰
- 关键词:开放式基金业绩持续性横截面回归影响因素