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排序方式：

中国基金业绩中的运气——来自FDR方法的证据被引量：5: 2014年; 基于传统的定价模型计算超额收益的方法，并不能排除那些仅仅因为运气因素而显得创造了超额收益的基金。本文应用“False Discovery Rate”（FDR）的统计方法研究中国基金在调整运气成分后的真实业绩。实证发现：过去十年中，我国开放式基金的业绩更像“运气成分”的镜像。在调整运气因素后，仅有7．9％的基金真正能够为投资者创造价值。在业绩出色的基金中，有65．8％都是由于运气而非自己的能力，然而在业绩较差的基金中，有37．6％是由于运气不佳所致。本文还发现，基金家族是影响基金业绩的一个重要因素。根据基金家族规模和其他基金特征，我们可以比较有效地选择出那些在剔除了“好运”后，仍真正有能力为投资者创造价值的基金。; 唐涯刘玉珍杨逸; 关键词：基金业绩 FDR

投资者有限注意与盈余公告的假日效应被引量：3: 2013年; 基于节假日投资者注意力更加有限的假设,本文验证了A股市场上节假日与非节假日盈余公告市场反应的差异,发现节假日发布的盈余公告的盈余公告后价格漂移现象更加显著,表现为公告的即刻市场反应较小,但延迟反应较大。这说明,投资者有限注意导致了反应不足,盈余公告信息不能及时反映在股价中。; 于丽峰李睿; 关键词：盈余惯性行为金融

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国家自然科学基金(71102022)