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国家自然科学基金(10201029): 作品数：15 被引量：157H指数：6; 相关作者：张曙光王莉君魏正红马英红公延庆更多>>; 相关机构：中国科学技术大学山东师范大学同济大学更多>>; 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>; 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>

上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析被引量：69: 2006年; 通过分析连接函数(copu la)的尾部相关性揭示上证指数和恒生指数的相关性。实证表明,在众多具有非对称尾部相关特性的A rch im edean copu la函数中,用G um bel-Hougard copu la对上证指数和恒生指数进行尾部相关性分析是最优的,两者具有较好的上尾相关性,且量化后的相关性能够预测股票市场的变化。; 李悦程希骏; 关键词：COPULA 经验分布函数

企业员工持股计划及其应用被引量：8: 2005年; 员工持股计划(employee stock ownership)是指企业职工通过持有本企业的一部分特殊股权,以此参与企业经营管理和剩余利润分配所形成的一整套完整的企业管理体系。本文从员工持股的定义和分类,介绍了近年来有关员工持股的内涵和作用的研究。并用对比的方法,对我国的员工持股计划作了较深入的探讨,并提出若干有意义的建议和思考,希望能对我国的员工持股计划的实践有所帮助。; 李素君张曙光; 关键词：员工持股计划企业管理体系利润分配股权持有

中国孪生股票分析及建模被引量：1: 2005年; 本文对同时在香港和内地上市的孪生国有股股价之间的关系作了详尽的研究。首先运用协整理论和Granger引导关系对两地孪生国企股的关系进行剖析。接着运用动态ADL模型和GARCH模型对两地孪生国企股票进行了建模分析。通过以上分析,我们发现,国企A股和其孪生H股之间在某些时期内存在着协整关系,并且H股对A股之间存在滞后的引导关系。同时我们发现在股市波动与平稳的不同阶段,两地孪生股票间的影响是不同的!; 袁帅张曙光; 关键词：数理金融协整理论 ADL GARCH

恒生指数和上证指数相似性分析被引量：7: 2006年; 本文通过对恒生指数和上证指数历史数据的处理,给出HURST维数的R/S估计,进而研究两个股票指数的相似性.结果显示97～98香港证券市场和2001年后中国内地证券市场有着很强的统计相似性.; 张曙光崔翔宇; 关键词：金融学股票指数

带有破产风险的可转换债券的定价模型及其解法被引量：4: 2008年; 把可转换债券看作股票和利率的衍生资产,利用Vasicek模型和COX模型得到了可转换债券的定价模型.虽然不能得到这个模型的显式解,但利用相关理论得到了这个解存在的一个充分条件.; 张曙光皮敏; 关键词：可转换债券 COX过程无穷小算子

随机利率下亚式期权的定价模型(英文)被引量：8: 2006年; Asian options are the popular second generation derivative products and embedded in many structured notes to enhance upside performance.The embedded options,as a result,usually have a long duration.The movement of interest rates becomes more important in pricing such long-dated options.In this paper,the pricing of Asian options under stochastic interest rates is studied.Assuming Hull and White model for the interest rates,a closed-form formula for geometric-average options is derived.As a by-product,pricing formula is also given for plan-vanilla options under stochastic interest rates.; 张曙光袁水勇王莉君; 关键词：随机利率亚式期权持续时间

两种路径依赖重置期权的设计与定价被引量：6: 2006年; 本文在标准的Black-Scholes框架下,设计了两种路径依赖重置期权。并利用风险中性定价方法讨论了定价问题,得到了价格的解析表达式。; 张曙光陈玲; 关键词：金融学重置期权风险中性定价

Vasiek利率模型下的亚式期权的定价问题和数值分析被引量：27: 2003年; 本文研究了随机利率满足Vasiek模型时带有浮动的敲定价格的欧式看涨亚式期权的定价问题.通过对所涉及的退化的抛物型方程的Cauchy问题进行变量代换,我们把状态空间的维数降低了一维.为克服其中的奇异性问题,本文对方程进行了分解,第一部分的方程虽然保持奇性,但是其解具有一个精确表达式;而残差部分满足系数和初始条件都充分光滑的Cauchy问题,我们运用一般的差分方法对该部分进行了有效的数值计算。; 王莉君张曙光; 关键词：VASICEK利率模型亚式期权抛物型方程 CAUCHY问题随机利率

带有信用风险的可转换债券的定价模型被引量：15: 2003年; 本文介绍了带有随机利率和破产风险等几种信用模型下的可转换债券的定价模型和相关的计算方法。在一般的cox模型下,得到了某种意义下的显式公式和偏微分方程,为数值算法建立了理论基础。; 王莉君魏正红张曙光; 关键词：金融学可转换债券信用风险 COX过程

随机期度与利率反向变动关系的初步研究被引量：1: 2005年; 本文介绍了随机利率下相应的期度———随机期度的定义及其性质。对常见的随机利率模型Vasciek模型和CIR模型,证明了随机期度与随机利率之间存在着反向的变动关系,从而辅证了随机期度定义的合理性。; 张玉磊张曙光; 关键词：CIR模型

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