浙江省教育厅科研计划项目(Y201225300)
- 作品数：3 被引量：5H指数：1
- 相关作者：熊炳忠马柏林卢素丽更多>>
- 相关机构：嘉兴学院嘉兴南洋职业技术学院更多>>
- 发文基金：浙江省教育厅科研计划浙江省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 基于贝叶斯MCMC算法的美式期权定价被引量：5
- 2013年
- 鉴于美式期权的定价具有后向迭代搜索特征,本文结合Longstaff和Schwartz提出的美式期权定价的最小二乘模拟方法,研究基于马尔科夫链蒙特卡洛算法对回归方程系数的估计,实现对美式期权的双重模拟定价.通过对无红利美式看跌股票期权定价进行大量实证模拟,从期权价值定价误差等方面同著名的最小二乘蒙特卡洛模拟方法进行对比分析,结果表明基于MCMC回归算法给出的美式期权定价具有更高的精确度.模拟实证结果表明本文提出的对美式期权定价方法具有较好的可行性、有效性与广泛的适用性.该方法的不足之处就是类似于一般的蒙特卡洛方法,会使得求解的计算量有所加大.
- 熊炳忠马柏林
- 关键词：美式期权蒙特卡洛模拟
- 亚式期权的MCMC回归模拟定价
- 2013年
- 在Boyle将几何平均亚式期权定价作为算术平均亚式期权定价的控制变量基础上,提出将马尔科夫链蒙特卡洛算法融入到方差减少方法的控制变量技术中,对回归方程系数进行有效估计,实现算术平均亚式期权的更加合理定价.并以对无红利算术平均亚式看涨股票期权定价为例,进行大量实证模拟,从期权价格、期权价格标准差等方面与蒙特卡洛模拟方法、最小二乘控制变量方法进行对比分析,结果表明,基于MCMC回归模拟的定价方法具有可行性与有效性.
- 熊炳忠
- 关键词：亚式期权蒙特卡洛模拟
