国家教育部博士点基金(20070532091)
- 作品数：29 被引量：246H指数：8
- 相关作者：谢赤曾志坚欧辉生孙柏周竟东更多>>
- 相关机构：湖南大学中南大学更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金国家社会科学基金全国高校青年教师奖励基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学水利工程理学更多>>
- 大型水电工程造价风险评估及其关键因素识别被引量：23
- 2010年
- 大型水电工程造价风险评估是对其潜在风险损失进行有效控制的前提。本文试图提供一种对工程造价风险状态进行全面估评的方法。该方法通过综合运用各种定性与定量分析技术,在对风险因素进行辨识、量化、损失估计的基础上,强调对其关键风险的识别。对某工程建设的实例分析表明,本研究提出的方法能够为管理者有侧重地控制大型水电工程建设项目的造价风险、降低风险损失提供有效的决策信息。
- 谢赤张娟孙柏
- 关键词：水电工程蒙特卡罗模拟
- 基于模糊粗糙集挖掘方法的证券价格预测研究被引量：5
- 2008年
- 为了能更好地对证券市场价格进行合理预测,利用模糊粗糙集以及数据挖掘技术对证券市场中的股票价格在给定时间内进行预测。首先利用模糊集和粗糙集方法将股票价格进行预分类,并按时间属性进行分组,而后通过给出的模糊相似关系下的模糊粗糙集计算每组的真值,通过数据挖掘方法获得候选属性,最终得到相应时间段内的有用规则,根据所得规则预测某一时间段内股票价格的变化趋势。测试结果表明,该方法能获得较高的准确率,证明其有效性较好。
- 谭华谢赤罗长青江洲
- 关键词：数据挖掘模糊粗糙集股票价格预测
- 权证上市对标的证券收益的影响——基于投资者异质信念的解释被引量：1
- 2011年
- 本文从投资者异质信念的视角解释权证上市前后标的证券的超额收益率。研究结果发现,投资者异质作为一种风险性因素在权证上市前后显著影响标的证券的收益。面对权证上市的信息,投资者异质信念越强,投资风险越大,要求的风险补偿越高,标的证券的收益也越高。
- 周竟东谢赤欧辉生赵亦军
- 关键词：权证上市标的证券
- 基于主成分分析的IPO发行成本影响因素研究被引量：6
- 2010年
- 在对IPO发行成本及其构成进行界定的基础上,对IPO发行成本影响因素展开分析,并采用主成分分析方法从原始变量中提取5个主成分因子,实证检验各主成分因子对中国证券市场IPO直接发行成本、间接发行成本和发行总成本的影响。研究结果表明,IPO发行成本受到规模、上市前股权结构和企业财务风险的影响;发行定价机制的变动显著影响直接发行成本,与间接发行成本和总成本的关系则不明显。
- 谢赤龙瑞欧辉生
- 关键词：IPO主成分分析
- 金融危机影响下证券市场联动效应研究被引量：29
- 2009年
- 2007年在美国开始爆发的次贷危机至今已演变为全球性金融危机。本文在当前金融危机的背景下,研究了中国内地证券市场与世界主要证券市场的联动效应。研究结果表明,随着金融危机的爆发与深化,中国内地证券市场与世界证券市场的联动效应也发生了相应的变化。尤其在金融危机深化时期,这种联动效应明显增强。此外,中国内地证券市场对德国与香港证券市场有显著影响。
- 曾志坚徐迪谢赤
- 关键词：证券市场金融危机
- 中国股票市场月份效应研究被引量：11
- 2008年
- 使用标准的计量方法检验股票市场收益率是否存在月份效应及其表现形式。研究结果表明,中国股票市场存在收益率月份效应,其表现形式为在三、四月份表现出较高的收益率,在十二月份收益率较低。中国股市的个股也存在月份效应,其月份效应的表现形式为在一月份表现出较高的收益率,但在六月份的收益率较低。
- 江州谢赤张振宇
- 关键词：股票市场收益率
- 基于Copula函数的ETF流动性风险与市场风险相依性分析被引量：7
- 2010年
- 以截至2009年12月18日在上海证券交易所和深圳证券交易所公开发行的易方达深证100ETF、华夏中小板ETF、华夏上证50ETF、华安上证180ETF、华泰柏瑞上证红利ETF共5只交易型开放式指数基金为研究对象,度量指数基金的流动性风险和市场风险,并以GARCH(1,1)对风险的边缘分布进行建模,同时应用Copu la函数的相关系数分别对不同指数基金的流动性风险和市场风险的相依性进行度量。实证研究表明,指数基金的流动性风险和市场风险都呈现出波动聚集的特性,华安上证180ETF的流动性风险和5只ETF的市场风险均具有尖峰厚尾的分布特性。在证券市场牛市时,华夏上证50ETF和华安上证180ETF的流动性风险与市场风险呈现负相依的特性,而华泰柏瑞上证红利ETF、易方达深证100ETF和华夏中小板ETF的流动性风险与市场风险呈现正相依的特性;在证券市场熊市时,指数基金的流动性风险与市场风险均呈现正相依的特性。
- 谢赤朱建军周竟东
- 关键词：COPULA交易型开放式指数基金相依性
- 股票与债券市场流动性联动的实证研究被引量：27
- 2008年
- 金融资产流动性的联动关系是金融管理学中的一个基础问题,通过实证分析股票市场与债券市场之间流动性的联动关系的研究结果表明,股票市场与债券市场流动性之间存在长期协整关系,股票市场与债券市场流动性的波动之间存在领先滞后关系,股票市场与债券市场流动性之间的月度相关性是时序变化的,可以用模型进行描述与预测。
- 曾志坚罗长青
- 关键词：股票市场债券市场流动性
- 高频环境下沪深300股指期货波动测度——基于已实现波动及其改进方法被引量：17
- 2011年
- 作为中国唯一上市交易的金融期货产品,沪深300股指期货在资本市场价格发现和风险防范过程中扮演重要角色,科学准确地测度其收益波动对充分实现股指期货避险功能具有重要理论和现实价值.在日内高频信息环境下分别采用经典已实现波动率、已实现极差波动率和已实现双幂波动率等三类方法对沪深300股指期货的收益波动进行测度,通过样本内预测误差指标对上述方法的测度性能进行比较.实证结果表明:沪深300股指期货在上市交易后表现出由剧烈波动到渐趋平稳的波动特征,已实现波动的改进方法在沪深300股指期货收益波动的测度性能上具有较为明显的优越性.
- 龙瑞谢赤曾志坚罗长青
- 关键词：已实现波动股指期货高频数据
- 投资者信念异质与证券价格互动关系研究被引量：6
- 2009年
- 投资者信念异质更能反映现实证券市场中投资者的真实特征,反映投资者的非完全理性。非完全理性的投资者所具有的异质的人格特征、风险偏好,市场信息认知、态度和情绪等,将通过行为表现出来,反馈于市场并产生互动效应,对证券价格构成影响。从异质信念角度出发,分析投资者异质信念的形成机制及异质信念对证券价格的影响,并以中国证券市场的相关数据进行实证检验。研究发现,投资者信念异质与大盘价格指数之间存在长期均衡互动影响,且显著互为G ranger因果关系。中国证券市场投资者非理性情绪和信念所表现出的复杂和混沌特征也在脉冲响应分析中得到间接的证明。
- 徐艳谢赤
