国家自然科学基金创新研究群体项目(70821061)
- 作品数：5 被引量：82H指数：3
- 相关作者：任若恩郑海涛孙琳琳樊茂清余孝军更多>>
- 相关机构：北京航空航天大学中央财经大学贵州财经大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金创新研究群体项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理交通运输工程更多>>
- 考虑违约情况下累积分红寿险的退保权定价模型被引量：2
- 2013年
- 保险公司的违约风险和被保险人的退保行为是影响累积分红寿险价格的重要因素.为了扩展我们前期的相关研究成果,该研究放宽违约和退保假设,即在每个保险年度的年末存在违约可能和被保险人可能在年末退保,逐步建立三个定价模型来探讨在考虑违约情况下的累积分红寿险内嵌退保权的定价问题,并通过蒙特卡罗方法对定价模型进行了模拟计算.研究结果表明:若在定价模型中不考虑退保权问题,会严重低估累积分红寿险的价值,且退保权价值对资产波动率等多种因素的敏感性都很高;违约价值的增加对退保权价值的增加起到了正面作用.
- 郑海涛罗淇耀秦中峰任若恩
- 关键词：违约风险
- 异质信念与公司融资工具选择——兼析中国市场股权融资偏好被引量：6
- 2011年
- 本文选用沪深两市2006.1-2009.9发布融资公告的上市公司为研究对象,对投资者异质信念与公司融资工具选择的关系进行探讨。研究结果发现,当公司融资工具为股权或直接债券时,投资者异质信念越大,公司越倾向于股权融资。同时还发现,中国市场股权和直接债券融资公告发布前的投资者异质信念差异性显著高于美国市场,这可以由我国市场的投资者结构和卖空机制来解释。
- 徐枫刘志新
- 关键词：异质信念融资工具选择
- 商品货币的交叉套期保值策略——以中澳贸易为例被引量：3
- 2013年
- 海外资源投资与基础商品进口对于中国经济的平稳运行至关重要,但是相关外汇衍生产品的缺失阻碍着针对商品货币汇率风险的对冲策略的实施。本文提出基于商品期货的交叉套期保值策略,并以澳元为例进行案例分析,实证了利用商品期货对澳元头寸做交叉套期保值的效果和稳健性。平衡收益与风险的绩效评价,选取单一铝期货、采用最小方差套期保值比的对冲策略是简单易行而稳健的有效手段。
- 韩立岩任光宇
- 关键词：商品货币商品期货交叉套期保值绩效评价
- 能源价格、技术变化和信息化投资对部门能源强度的影响被引量：55
- 2012年
- 本文以中国1981～2005年33个部门的投入产出表、劳动投入、资本投入序列等数据为基础,采用超越对数成本函数建立了一个包括33个部门的联立方程计量模型,研究了能源价格变化、"体现型"的技术进步、"非体现型"的技术进步、ICT投资和非ICT投资对中国33个部门能源强度的影响。研究结果表明:能源价格上涨、ICT资本投入及其体现的技术进步等因素有效地降低了中国大部分部门的能源强度。同时,能源价格变化、技术变化和ICT三大因素对能源强度的影响带有很大的部门差异性。
- 樊茂清郑海涛孙琳琳任若恩
- 关键词：超越对数成本函数
- 交通网络效率的度量和元件重要性的计算方法被引量：16
- 2012年
- 针对固定需求和弹性需求的交通网络,综合考虑均衡状态下的出行行为、出行成本、出行需求以及路段流量等因素,分别提出了网络效率的度量方法,并在此基础上计算网络元件的重要性.算例结果表明:所提出的效率度量方法和元件重要性计算公式是合理的,并对Braess悖论网络进行了分析,发现网络元件的重要性随需求变化而变化.所提出的方法和研究结论对设计和管理交通网络具有指导意义.
- 余孝军黄海军
- 关键词：交通网络网络效率BRAESS悖论
