上海市哲学社会科学规划课题(2009BJB001)
- 作品数：5 被引量：4H指数：1
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- 内部信息下的平方套期保值策略被引量：1
- 2011年
- 建立了内部信息市场模型,提出并解决了内部信息投资者的平方最优套期保值问题.首先利用初始滤波扩张方法给出了内部信息市场中风险资产的价格动态.其次利用It公式和Galtchouk-Kunita-Watanabe分解给出了最优策略的显式表示.
- 杨建奇肖庆宪
- 关键词：内部信息套期保值跳扩散模型
- 内部附加信息下的风险最小套期保值策略被引量：1
- 2010年
- 在跳扩散价格模型下,利用扩大信息流方法解决了内部信息者的风险最小套期保值问题.首先构建了内部信息市场模型,提出了内部附加信息下的风险最小套期保值问题.然后利用利用风险资产价格的Markov性、Ito公式得到了内部信息下的风险最小套期保值策略的显式表示.
- 杨建奇肖庆宪
- 关键词：跳扩散过程内部信息套期保值
- 随机支付型未定权益的风险最小套期保值被引量：2
- 2010年
- 讨论了具有随机支付型未定权益的风险最小套期问题.假定市场中存在两类具有不同市场信息的投资者,对于一个预先给定的随机支付流未定权益,利用Galtchouk-Kunita-Watanabe分解和L2空间投影定理证明了风险最小策略的存在性和唯一性,并给出了风险最小策略的构造方法.
- 杨建奇肖庆宪
- 关键词：不完全信息
- 指数化股票期权的平方套期保值研究
- 2011年
- 不同于具有固定执行价格的一般欧式期权,把市场指数作为参照基准,将欧式指数化股票期权的期末执行价格构造成一个随市场指数变化的变量,以期权的期末价值与对冲组合价值差的平方的期望作为风险度量,在自融资约束下,用标的资产和另一种无风险资产对欧式的指数化未定权益进行套期保值。文章根据动态规划原理,采用倒向递归方法,得到了离散时间集上平方最优套期保值策略的解析式。
- 郭建华肖庆宪
- 关键词：指数化股票期权套期保值跳扩散过程
- 欧式重设卖权的Esscher变换定价
- 2012年
- 介绍了Esscher变换的方法,对标的资产价格遵循B-S模型的条件下,给出了有支付红利和不支付红利的欧式重设型卖权的定价公式.并说明在适当的条件下,著名的B-S模型下的欧式卖权公式将是本文的特例.
- 邓英东肖庆宪
- 关键词：ESSCHER变换B-S模型
