福建省自然科学基金(2008J0207)
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
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- 相关领域：理学更多>>
- 多个资产期权的泡沫和Black-Scholes方程被引量：1
- 2014年
- 在定价测度下,如果标的资产的折现过程是一个严格的局部鞅,则金融市场存在泡沫.在这样市场中,许多期权定价理论中经典结论不再成立,为此,将在多资产情况下研究这类问题.把单个资产期权价格是Black-Scholes方程解的结论推广到了多资产情况.进一步,给出了多资产期权价格泡沫的定义.
- 王艳培刘继春
- 关键词：BLACK-SCHOLES方程
- 多维门限GARCH模型
- 2012年
- 提出了一个新的多维ARMA-TGARCH(autoregressive moving average-threshold generalized autoregressive conditional heteroskedasticity)模型,研究了这个模型的结构性质和参数估计的渐近性质.首先,给出了该模型存在严平稳和遍历解,以及平稳解存在高阶矩的条件.其次,在二阶矩存在的条件下,证明了参数拟最大似然估计的相合性.最后,给出了参数拟最大似然估计的渐近正态性.
- 刘继春张静窈
- 关键词：遍历性最大似然估计
