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中国博士后科学基金(2004036158)

作品数：11 被引量：51H指数：5
相关作者：吴恒煜陈金贤吕江林吴唤群张仁寿更多>>
相关机构：中山大学江西财经大学广州大学更多>>
发文基金：中国博士后科学基金广东省自然科学基金广东省哲学社会科学“十五”规划项目更多>>
相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>

文献类型

  • 11篇中文期刊文章

领域

  • 9篇经济管理
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇理学

主题

  • 6篇违约
  • 4篇期权
  • 4篇期权定价
  • 4篇违约风险
  • 3篇随机波动率
  • 3篇欧式
  • 3篇欧式期权
  • 3篇欧式期权定价
  • 3篇波动率
  • 2篇衍生产品定价
  • 2篇衍生品
  • 2篇基于价格
  • 1篇信用
  • 1篇信用衍生
  • 1篇信用衍生品
  • 1篇衍生品定价
  • 1篇约化模型
  • 1篇债务
  • 1篇证券
  • 1篇证券定价

机构

  • 6篇中山大学
  • 4篇江西财经大学
  • 3篇广州大学
  • 2篇西安交通大学
  • 2篇广东财经大学
  • 1篇湖南大学

作者

  • 11篇吴恒煜
  • 2篇吴唤群
  • 2篇陈金贤
  • 2篇吕江林
  • 1篇王金佑
  • 1篇肖峻
  • 1篇张仁寿
  • 1篇宋一宁

传媒

  • 4篇系统工程
  • 3篇经济数学
  • 1篇系统工程学报
  • 1篇生产力研究
  • 1篇西安交通大学...
  • 1篇经济学动态

年份

  • 1篇2008
  • 1篇2007
  • 6篇2006
  • 3篇2005
共 11 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
结构化模型中违约概率的比较静态分析及实证被引量：12
2005年
由于违约概率估计在金融机构中风险测度与风险管理的重要性,基于信用风险管理的结构化方法,应用Black-Scholes-Merton的结构化模型计算客观违约概率,分析客观违约概率的比较静态特征,实证结果表明,比较静态特征在信用风险管理中起到有重要的作用。
吴恒煜张仁寿
关键词：比较静态分析风险管理
违约风险权益定价理论文献综述被引量：1
2006年
有违约风险权益的定价模型分为两大类。第一类为结构化模型,第二类为约化模型,结构化模型基于开创性的默顿模型,其又分为两大类:外生结构化模型、内生结构化模型。文章在分析现有文献的基础上,提出一个一般化的违约权益定价模型。说明这几类模型均为一般化模型的特殊形式,而且讨论模型的相关扩展。
吴恒煜
关键词：约化模型
不完全市场下有违约风险的欧式期权定价被引量：3
2006年
本文考虑不完全市场条件下,结合klein(1996)的有违约风险处理方法和Cochrane与Saá-Requejo(2000)的不完全市场处理方法给有违约风险的欧式期权定价,得到不完全市场下有违约风险欧式期权的一般化定价公式,进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为本文公式的特例.
吴恒煜
关键词：违约风险欧式期权
基于价格随机波动率的衍生产品期权定价被引量：11
2005年
为了研究随机波动率对期权定价的影响,应用解偏微分方程与特征函数方法,建立了基于价格随机波动率的欧式买权定价模型.该模型允许基础资产价格的波动率与其收益率相关,并证得欧式买权的价格与基础资产价格过程的漂移项无关.在允许随机利率情况下,应用该模型进一步给出了债券期权和外汇期权的定价公式,结果表明它对期权定价有重要作用.
吴恒煜陈金贤
关键词：期权定价随机波动率风险中性概率
有违约风险权益定价理论评述
2006年
有违约风险权益的定价理论在许多金融领域有极高的应用价值。一是在给资本市场产品如现在国际市场发展较快的信用衍生品定价中非常有效；二是可以帮助公司风险管理人员更好地识别信用风险暴露，更深入地进行金融风险分析，从而能更好地优化公司融资决策。还有一个特别重要的应用领域是，可以为公司债务重组和杠杆公司破产决策提供理论解释。
吴恒煜吕江林王金佑
关键词：信用衍生品金融领域资本市场
具有违约风险的欧式期权定价被引量：12
2005年
本文允许随机利率与随机的对手公司负债,扩展了k le in(1996)的定价模型,运用结构化方法,得到有违约风险欧式期权的一般化定价公式,进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为本文公式的特例。
吴恒煜
关键词：违约风险
基于价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价被引量：1
2006年
为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响,考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程:平方根过程与O rnste in-U h lenbeck过程,应用解偏微分与特征函数方法,分析衍生品的定价方程,推导出基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式.结果表明,均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响.
吴恒煜陈金贤
关键词：随机波动率
不完全市场下有违约风险的欧式期权定价被引量：7
2008年
为了研究不完全市场对有违约风险欧式期权定价的影响,结合 Klein 的有违约风险期权处理方法和 Co-chrane 与 Saa-Requejo 的不完全市场处理方法给有违约风险的欧式期权定价,得到不完全市场下有违约风险欧式期权的一般化定价公式.进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为一般化定价公式的特例.结果表明定价公式结合了上述两个模型的优点,因此特别适合于给基于不可交易资产有违约风险期权定价.
吴恒煜吕江林肖峻
关键词：违约风险欧式期权
公司资产具有跳-扩散过程的债务证券定价被引量：1
2007年
综合考虑违约风险与市场风险对公司债务证券价格的影响,用非齐次的泊松过程描述突发事件发生的强度函数,试图完善Zhou(1997,2001)的模型,利用远期风险中性测度变换方法,在随机利率环境下建立跳-扩散过程的公司资产价值模型,分析违背绝对优先规则时公司债券的定价与信用差价买权的定价。
吴恒煜吴唤群
关键词：跳-扩散过程随机利率
具有价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价被引量：5
2006年
为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响,考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程:平方根过程与O rnste in-U h lenbeck过程,应用解偏微分方程与特征函数方法,推导出衍生品的定价方程。推导了基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式。结果表明,均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响。
吴恒煜吴唤群宋一宁
关键词：随机波动率
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