国家自然科学基金(71203056)
- 作品数：22 被引量：98H指数：5
- 相关作者：翟永会刘利敏张东云史永奋王少芳更多>>
- 相关机构：河南师范大学河南财经政法大学南加州大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金博士科研启动基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学更多>>
- 短期利率动态模型收益率和波动参数的估计被引量：1
- 2015年
- 利用局部逼近的方法研究了短期利率动态扩散模型中参数的局部估计问题,给出了动态CKLS模型中的收益率参数的局部加权最小二乘估计和波动率参数的局部极大似然估计.基于上海银行间市场同业拆借利率(Shibor)的实证分析,展示了局部估计的效果,并研究了动态CKLS模型在利率波动率预报上的表现,结果显示,利率波动率的预报能较好地反映利率的实际波动.
- 张东云
- 关键词：核回归SHIBOR
- 我国养老保障制度改革路径探索被引量：2
- 2015年
- 养老保障制度应体现公平与可持续的价值理念。但由于我国养老保障制度二元特征尚未改善、区域分割局面尚未打破、养老金资金缺口巨大等问题,不仅影响制度的公平性,更威胁到制度的可持续发展。对此,应建立相对均等化的养老保障财政投入机制,扩大养老保险覆盖面,完善养老保障关系转移续接制度,并建立公平的养老保障公众参与机制。
- 翟永会
- 关键词：养老保障制度公平
- 企业年金基金投资组合理论、模型与实践:一个文献综述
- 2015年
- 提高年金基金投资收益、保证年金保值增值是企业年金制度缓解养老危机的关键所在。鉴于此,通过对国外年金投资理论模型的溯源批判、对现有国内外年金基金投资优化模型演变的脉络梳理、对实证研究及结论的探寻,指出现有研究之不足,并对未来的研究进行展望,为我国年金基金投资管理研究提供参考。
- 翟永会胡伊琳
- 关键词：企业年金投资组合策略
- 带干扰的单险种多索赔情形风险模型的破产概率被引量：2
- 2017年
- 【目的】基于大病保险等险种,建立一类带干扰的单险种多索赔情形的风险模型,为保险公司的风险管理及险种开发提供参考。【方法】假设保单到达过程为Poisson过程,各情形索赔到达过程为保单到达过程的p-稀疏过程,首先证明了调节系数的存在唯一性,然后利用鞅的性质及全期望公式对破产概率进行了探讨。【结果】得到了该模型下破产概率的Lundberg不等式及表达式。【结论】所探讨的风险模型接近现实实例,并可进一步推广,对实际情形具有一定的指导作用。
- 刘利敏牛海峰
- 关键词：POISSON过程破产概率
- 基于AR(1)的多个结构突变点的面板单位根检验
- 2018年
- 讨论了在AR(1)面板数据模型中,其个体效应上存在多个结构突变点的单位根检验问题.首先通过构造虚拟变量建立模型,假设模型中误差项为序列相关,得到模型的单位根检验统计量;然后在时间维度T有限横截面维度N无穷时得到统计量的渐近分布;最后利用蒙特卡洛模拟验证检验结果并进行实证分析,对中原经济区的宏观经济变量GDP进行单位根检验,结果表明考虑两个结构突变点后的GDP数据是平稳的.
- 徐悦悦刘利敏
- 关键词：面板数据单位根结构突变检验统计量
- 商业银行多期贷款组合的均值-CVaR动态优化模型——基于Copula理论的研究被引量：1
- 2015年
- 商业银行的贷款组合配置主要以各类企业贷款的风险损失与预期收益的均衡作为贷款组合管理的决策目标,在充分考虑组合收益与风险的基础上,从众多的贷款组合中选择一组高收益低损失的组合策略。但是,由于银行整体贷款最优不能由一组贷款组合决定,并且各类贷款组合在不同的贷款期间相互影响,单期最优并不意味着在整个贷款期间最优。因此考虑商业银行多期贷款组合的动态优化问题具有重要的研究价值和现实意义。
- 翟永会
- 关键词：COPULA理论均值-CVAR动态优化
- 市场结构、获利能力与证券公司效率被引量：8
- 2014年
- 从中国证券业市场结构的现实特征入手,研究市场结构这一中观因素对证券公司效率的作用。通过实证检验,发现相对市场势力假说在中国证券业成立的证据,但进一步分析表明,市场份额的扩张并没有带来显著的效率损失,这与典型的相对市场假说并不相同。
- 翟永会
- 关键词：市场结构
- 促进金融业宏观与微观协调监管研究被引量：2
- 2014年
- 国际金融危机的爆发对我国金融监管提出更高和更新的要求,我国对金融业的监管存在宏观审慎理论认识不足、微观审慎对顺周期行为的失控及经济政策对监管效率的制约等问题。因此,应有效运用宏观审慎框架,加强监管机构间的协调,提高监管的整体效率特别是提高央行的宏观审慎监管能力。
- 史永奋侯金莉崔林林
- 关键词：宏观审慎微观审慎金融监管
- 广义Poisson跳-扩散模型支付红利下期权的保险精算定价被引量：2
- 2014年
- 主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平价关系.
- 张东云
- 关键词：跳-扩散过程红利期权定价保险精算定价
- 互联网金融时代高校金融教育变革模式探析被引量：12
- 2015年
- 2013年以来,互联网金融在我国呈蓬勃发展之势,成为席卷全民的热门话题。金融脱媒现象愈发严重,新的金融格局将引发新的金融业态,市场对金融人才的需求将发生转变,这将对现代金融教育机制提出更高的要求。在此背景下,高校金融教育亦应适时作出调整。本文在分析互联网金融时代高校金融教育不足的基础上,对金融教育课程设置、教学手段、师资建设方面的变革思路逐一探讨。
- 翟永会
- 关键词：互联网金融
