国家自然科学基金(70471029)
- 作品数：13 被引量：82H指数：6
- 相关作者：江孝感万蔚朱涛冯勤超李容花更多>>
- 相关机构：东南大学中共江苏省委党校南京工业大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术更多>>
- 多元FIGARCH协同持续性及应用被引量：1
- 2005年
- 本文介绍了风险持续性及协同持续性概念,并将一元FIGARCH模型扩展到二元常相关对角FI GARCH,给出相应的模型和估计方法。并利用沪深股市的数据对所给模型和方法进行了实证分析,得出两股市间的波动具有分数维协同持续的关系。
- 申敏冯勤超江孝感
- 不同所有制工业企业全要素生产率的动态比较研究--以南京为例被引量：9
- 2008年
- 本文采用基于DEA的Malmguist指数法,以南京为例,研究了不同注册类型工业企业的全要素生产率及其构成在1993-2005年期间的变化情况。研究发现:第一,1993年至2005年期间,全要素生产率的提高在前一阶段主要靠技术进步推动,后一阶段靠技术效率的改善拉动;第二,股份有限公司和国有企业的全要素生产率增长很快,这包括技术进步和技术效率改善的共同作用;第三,外商直接投资企业的全要素生产率的增长全靠技术进步的推动,而技术效率有待进一步改善;第四,私营企业的全要素生产率趋于下降,尽管技术效率有所提高,但是技术水平的下降更加明显。
- 范金严斌剑梁洁
- 关键词：全要素生产率技术效率技术进步
- 基于不同分布假设的FIGARCH模型对上证指数波动性的比较研究
- 2008年
- 采用FIGARCH(1,d,1)模型对上海股票市场指数的波动性在四种不同的分布假设(正态分布,广义误差分布,学生t分布,非对称学生t分布)下进行了度量和比较研究,目的在于揭示分布假设对FIGARCH模型预测能力的影响。研究结果表明,使用厚尾分布假设(广义误差分布,学生t分布)提高了模型的估计和预测绩效,能更好地刻画上证指数的尖峰厚尾特征,但引入非对称学生t分布并未能进一步提高模型预测能力。
- 张丽丽江孝感
- 关键词：波动性厚尾分布
- 马尔科夫状态转换GARCH模型的波动持续性研究——对估计方法的探讨被引量：20
- 2009年
- 由于GARCH模型的系数固定不变,不能反映金融市场波动的结构变化,所以对于波动预测和动态风险管理都还不够完善。本文在GARCH模型中引入马尔科夫过程,从而使状态的转换体现在GARCH模型中,通过设置状态变量,构建马尔科夫状态转换GARCH模型(MRSGARCH),从而较好地揭示了存在结构转换的波动特性,对MRSGARCH模型进行参数估计,并给出了预测的详细过程,最后提出了MRSGARCH的波动持续性的估计方法。
- 江孝感万蔚
- 金融时间序列高阶矩的时变性与波动持续性研究
- 2008年
- 波动持续性与非对称性是二阶矩方差的两个典型特征,类似于方差风险。高阶矩风险也具有自己的特征。重点讨论了三阶矩偏度与四阶矩峰度的时变性特性与波动持续性特征,指出不仅方差具有波动持续性,而且高阶矩序列同样存在持续性,并给出了高阶矩存在持续性的定义以及波动的持续性定理的相关证明。
- 王凤江孝感
- 关键词：高阶矩金融
- 向量分整序列非线性变换的研究
- 2008年
- 自Granger提出整数阶单整向量序列的协整概念以来,协整理论在国内外学者的共同努力下不断得到完善。关于向量时间序列的分数维单整的研究主要集中在分整的线性协整的存在性条件及性质研究。文中通过引入交换条件数学期望算法(ACE),研究分整时间序列的非线性变换的协整性,对最优非线性变换函数进行估计。
- 李容花江孝感
- 关键词：核函数
- 向量MRS-GARCH模型波动持续性研究被引量：8
- 2011年
- 为了描述金融变量在不同阶段的不同波动关系,在向量GARCH模型中引入Markov转换机制,构建了向量MRS-GARCH模型.运用滤波技术推导了模型的参数估计方法,基于预测公式研究了向量MRS-GARCH过程的持续性,并从状态持续时间和引入Markov链的向量GARCH过程的持续性两个方面探讨了向量MRS-GARCH模型的持续性,提出了向量MRS-GARCH过程的衰减速度指数,给出并证明了向量MRS-GARCH过程满足平稳性和协同持续性的定理.由此可分析在不同阶段内金融变量之间的特定关联属性,得出各金融变量之间关联性的"状态转移"性质,从而能够有针对性地给出相应的策略消除这种波动的持续性影响,对于防范经济或金融风险具有重要的指导意义和实践意义.最后用向量MRS-GARCH模型对沪市、深市收益率进行了实证研究,证实在考虑状态转换后两者间存在协同持续关系.
- 江孝感蔡宇
- 关键词：MARKOV变结构持续性
- 不同所有制工业企业全要素生产率的动态比较研究——以南京为例
- ＜正＞一、引言对工业企业的经济增长与其所有制关系的比较分析是近几年一个热点问题。对不同所有制企业的技术水平和技术效率的讨论虽然很多,但结论并不一致。有些学者的研究发现非国有企业的技术水平和技术效率等方面更有优势。姚洋（1...
- 范金严斌剑梁洁
- 文献传递
- 变结构GARCH模型的协同持续性研究被引量：1
- 2014年
- 结构变化普遍存在于时间跨度较大的金融时间序列之中,因此研究带有变结构现象的金融时间序列的特征对于资产投资组合和金融风险规避具有重大意义。文章通过对GARCH模型自身特点的分析入手,研究不同阶段间样本方差变化关系,构建了变结构GARCH模型。并给出了存在变结构现象的金融时间序列广泛意义上的持续性及协同持续性定义,给出并证明了广义线性协同持续关系下结构发生变化时金融时间序列间协同持续向量的转变性质。
- 朱涛卢建江孝感
- 关键词：GARCH变结构
- 关于分段非线性型变结构协整的研究被引量：1
- 2009年
- 纵观金融时间序列的发展变化研究,变结构非线性协整是协整理论发展的必然的趋势,也是经济系统复杂多变的必然需求,文章补充了变结构非线性协整的定义,并提出了分段非线性型变结构的误差校正模型以及变结构点的搜寻的基本方法,最后给出基于Chow统计量的分段非线性型变结构非线性协整的检验方法。
- 韩勇李容花
- 关键词：非线性协整误差校正模型
