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教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(07JJD910244)

作品数：1 被引量：11H指数：1
相关作者：田金方钟玉洁张波更多>>
相关机构：山东经济学院中国人民大学更多>>
发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇已实现波动
  • 1篇已实现波动率
  • 1篇高频数据
  • 1篇波动率
  • 1篇长记忆
  • 1篇长记忆性

机构

  • 1篇中国人民大学
  • 1篇山东经济学院

作者

  • 1篇张波
  • 1篇钟玉洁
  • 1篇田金方

传媒

  • 1篇统计与信息论...

年份

  • 1篇2009
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
基于高频数据的沪指波动长记忆性驱动因素分析被引量：11
2009年
借助于高频数据的最优取样法,利用已实现波动率给出的上证指数波动率的有效估计,在研究已实现波动率特性的基础上,用计量模型探讨沪指波动的长记忆特征。发现HAR-RV模型比FARIMA模型更能有效地刻画沪指波动的长记忆性,且HAR-RV模型样本外预测效果远远优于FARIMA模型,这说明沪指波动具有伪长记忆性,表面特征显示的长记忆性是由短期投资、中期投资和长期投资形成的短记忆性叠加而成。同时由于HAR-RV模型综合考虑了不同时间水平上的已实现波动率,从而在深层次上验证了中国股票市场的异质性和波动率的杠杆效应。
张波钟玉洁田金方
关键词：已实现波动率长记忆性
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共1页<1>
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