国家自然科学基金(70473012)
- 作品数：6 被引量：241H指数：5
- 相关作者：赵进文高辉王倩赵松山王秀芬更多>>
- 相关机构：东北财经大学中国农业科学院农业资源与农业区划研究所山西工程技术学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目辽宁省高等学校优秀人才支持计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 上证180指数的GARCH族模型仿真研究--对上证300指数的间接实证建模分析被引量：16
- 2008年
- 本文旨在运用GARCH族模型对即将作为股指期货标的物——上证300指数进行间接实证建模研究。本文使用上证180指数研究上证300指数具有可行性。分析结果表明:上海股市股价波动确实存在显著的GARCH效应和冲击持久效应,并存在较弱的杠杆效应;收益率条件方差序列是平稳的,模型具有可预测性,GARCH-M(1,1)模型可以很好地拟合与预测上证180指数。该仿真模型可以较好地实现点对点的长期高精度预测,克服了传统预测模型只能进行短期预测的缺陷。这不仅对于投资者规避风险,开拓利润空间,而且对于我国资本市场的稳健发展,都具有重要的理论与实践指导意义。
- 赵进文王倩
- 关键词：上证180指数GARCH族模型GARCH效应仿真
- 资产价格波动对中国货币政策的影响--基于1994-2006年季度数据的实证分析被引量：140
- 2009年
- 近年来,全球资产价格波动剧烈,给各国经济和社会发展带来了深刻影响。实证分析表明,资产价格(股指与房价)是央行货币政策利率反应函数的重要内生影响变量。在保持预期通胀不变的情况下,产出缺口每上升1个百分点,央行降低利率0.785个百分点;房地产价格每上涨1个百分点,相应的货币政策提升利率2.2个百分点;股指对货币政策取向也有影响,但较房价的影响要小。我们还证明,将资产价格作为内生变量的货币政策会使央行在实现其目标时更具可控性,因此建议央行将资产价格波动作为内生性影响因素,纳入前瞻性利率规则中,以此促进我国房地产市场、股票市场与衍生品市场、能源与大宗商品市场的健康发展,保持经济快速、平稳、持续、协调发展。
- 赵进文高辉
- 关键词：资产价格波动货币政策利率规则协整检验
- 数据中偶然误差和系统误差的分析与检验被引量：11
- 2004年
- 分析了数据中误差存在的普遍性;在讨论偶然误差的特点、测度、分布的基础上,分析算术平均数与最小二乘原理和最大或然原则的一致性,给出了标准差的计算公式;对数据中系统误差以及系统误差的检验进行专门研究,介绍了五种实用性强、可操作的系统误差检验方法,为消除系统误差奠定基础。
- 赵松山
- 关键词：偶然误差
- 沪深300股指套期保值及投资组合实证研究被引量：46
- 2007年
- 采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性、较小的风险及较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的17只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究,最后对利用沪深300股指期货进行套期保值的有效性给出评价。
- 高辉赵进文
- 关键词：误差修正模型投资组合
- 中国市场化利率形成机制的模型实证研究被引量：27
- 2005年
- 本文从多个角度选取了可能影响市场化利率的多个变量,对市场化利率作协整建模分析。单位根检验结果表明,在样本期1993年第1季度至2004年第2季度内,我国宏观经济数据的非平稳性非常显著,选取的所有的时间序列季度数据均是含有一个单位根的非平稳序列。通过Granger因果关系检验,找到了影响市场化利率的Granger原因。运用协整理论构建了市场化利率模型,从长期均衡方程看到主要影响市场化利率的因素分别为GDP、通胀因素(CPI)、汇率、货币供应量(M0,M1)。从最终建立的短期动态误差修正模型各项评价指标来看,该模型具有良好的统计性质,从拟合值及预测值结果看具有较好的拟合及预测精度。因此,该模型对市场化利率预测与控制具有较好的参考作用。
- 赵进文高辉
- 关键词：市场化利率JOHANSEN检验脉冲响应分析
- 山西省财政收入与旅游人数脱钩关系分析被引量：1
- 2012年
- 文章分析了山西省的财政收入和旅游人数情况,引入脱钩理论,并利用脱钩理论对山西省1998—2010的财政收入和接待旅游人数进行了脱钩关系分析。结果表明,山西省入境旅游人数与财政收入主要表现为相对脱钩关系,而接待的国内旅游人数与财政收入主要表现为扩张耦合关系。针对分析情况提出了深度开发旅游资源、改善旅游大环境、提高服务质量等建议。
- 王秀兰王秀芬
- 关键词：财政收入旅游人数脱钩关系
