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中央高校基本科研业务费专项资金(JBK120208)

作品数：3 被引量：32H指数：2
相关作者：王鹏王鸿魏宇鹿新华冯新力更多>>
相关机构：西南财经大学西南交通大学中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 3篇中文期刊文章

领域

  • 3篇经济管理

主题

  • 2篇后验分析
  • 2篇VAR
  • 2篇ES
  • 1篇实证
  • 1篇实证分析
  • 1篇期货
  • 1篇期货市场
  • 1篇金属期货
  • 1篇金属期货市场
  • 1篇经济增长
  • 1篇高储蓄
  • 1篇高储蓄率
  • 1篇高阶矩
  • 1篇储蓄
  • 1篇储蓄率
  • 1篇GRAM
  • 1篇BACKTE...

机构

  • 3篇西南财经大学
  • 1篇西南交通大学
  • 1篇中国科学院数...

作者

  • 3篇王鹏
  • 1篇冯新力
  • 1篇鹿新华
  • 1篇魏宇
  • 1篇王鸿

传媒

  • 1篇财经科学
  • 1篇管理科学学报
  • 1篇金融研究

年份

  • 1篇2013
  • 2篇2012
共 3 条 记 录，以下是 1-3
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排序方式：
基于时变高阶矩波动模型的VaR与ES度量被引量：22
2013年
金融波动性建模经历了从常数高阶矩到时变高阶矩的发展历程.文章扩展了现有的针对时变高阶矩波动模型风险测度效果的研究:首先,以沪深300指数和其它世界股市若干重要指数为例,通过采用"从简单模型到复杂模型"的估计步骤,实现对时变高阶矩波动模型的估计,进而运用Gram-Charlier扩展分布获得对VaR(value-at-risk)和ES(excepted shortfall)两种不同风险测度的计算值;然后,分别利用非条件覆盖检验(unconditional coverage test)和基于自举法(Bootstrap)的后验分析方法,实证对比了时变高阶矩和常数高阶矩两类模型的适用范围和精确程度.研究结果表明:就所考察的若干指数样本而言,时变高阶矩模型不仅能够较好地刻画金融价格波动的整体动力学特征,并且总体来讲,在市场风险测度准确性方面也要优于常数高阶矩波动模型.
王鹏
关键词：VARES后验分析
中国金属期货市场的风险度量及其Backtesting分析被引量：8
2012年
以上海期货交易所的3种代表性金属期货价格指数为例,首先对其价格变化的动力学特征及波动模式进行了全面深入的考察,然后运用严谨系统的后验分析(Backtesting analysis)方法,分别在多头和空头两种头寸状况以及5种不同分位数水平下,实证对比了8种风险测度模型对VaR(Value at Risk)和ES(Excepted shortfall)两种不同风险指标估计的精度差异。研究结果表明:在综合考虑了模型对金属期货价格变化动力学的刻画效果以及对不同风险指标的测度精度等因素后,基于有偏学生t分布的APGARCH模型是一个相对合理的风险测度模型选择。
王鹏鹿新华魏宇王鸿
关键词：金属期货市场VARES后验分析
我国居民高储蓄率的原因是什么——基于多元回归方法的实证分析被引量：2
2012年
近年来,我国居民储蓄持续而快速增长,正确分析这一现象的利弊有利于国家的宏观调控。本文详细分析了影响居民储蓄的因素,并通过建立多元回归模型,对我国居民储蓄行为进行了实证研究,得出了国内生产总值和收入水平对我国居民储蓄有较大的影响作用、实际利率与居民储蓄成反向增长、物价的下降会引起居民储蓄的增加、体制性因素对居民储蓄有正面影响等结论。在此基础上,文章进一步提出了合理引导居民储蓄行为的对策建议。
王鹏冯新力
关键词：高储蓄率经济增长
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