重庆市哲学社会科学规划项目(2008-JJ39)
- 作品数：3 被引量：2H指数：1
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- 发文基金：重庆市哲学社会科学规划项目教育部“春晖计划”更多>>
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- 运用期权偏度分析对Black-Litterman模型的改进
- 2014年
- Black-Litterman模型是在发达国家广为应用的投资组合模型,但该模型面临如何确定投资人主观收益的难题,当下的机构和个人投资者通常是运用经验性的数据随意确定其主观收益。实证分析表明,运用仿真方法测算期权的隐含波动率,通过期权波动率偏度分析建立Black-Litterman模型中的投资者主观收益,是对该模型的有效改进。
- 熊釜邓晓霞
- 关键词：仿真方法
- 中印农村微型金融运作的比较及启示被引量：2
- 2011年
- 中国和印度的农村微型金融运行都是在孟加拉格莱珉(GB)银行模式下发展而来的。中国的模式较传统,政策指导性更强,缺乏创新的商业化运作,对新型农村金融机构监管乏力。印度健全的农村金融法规建设以及以微型金融机构(M F I)为中介进行的小额信贷的创新发展,值得中国借鉴和学习。
- 邓晓霞
- 关键词：微型金融GB模式MFI
- 期权偏度分析在投资决策中的应用
- 2014年
- 时值中国逐渐开放期权市场的契机,期权在投资领域的分析作用即将得到体现。国外学界一直试图通过量化分析,将期权对股市的预知作用引入广为应用的Black-Litterman投资模型。本文尝试以期权的隐含波动率偏度分析为基础,进而建立投资者的主观收益模型,然后对比加入了偏度分析的Black-Litterman模型和一般均衡模型的投资收益来说明其有效性。同时,本文亦对模型在未来中国的应用做出了相应的思考。
- 熊釜邓晓霞
- 关键词：BLACK-LITTERMAN模型
