教育部人文社会科学研究基金(12YJC790245)
- 作品数：5 被引量：2H指数：1
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- 基于分析网络程序法的企业风险评估
- 2017年
- 本文参考美国COSO委员会提出的企业风险评估整合架构,通过分析网络程序法确定风险源和风险因子的权重,然后计算风险价值,最后计算出企业总体风险价值。过去,许多研究使用分析层级程序法（analytic hierarchy process）来解决不确定情况下的决策问题。但是,事实上许多决策问题不符合这种方法的假设：层级结构中,假设每一层级的要素彼此不相关。然而,在企业总体风险中,
- 袁芳英
- 关键词：风险评估程序法企业网络层级结构
- 基于金融资产价格冲击的综合风险压力测试
- 2014年
- 设计了一个整合流动性风险、信用风险和市场风险的宏观压力测试框架,分析金融资产价格冲击对银行体系的影响。应用蒙特卡罗方法模拟出各种金融资产价格冲击生成的市场风险路径,采用莫顿模型来分析银行的违约风险和市场风险的联系,同时也估计了违约风险和存款外流的关系,通过分析银行在银行间市场和资本市场的联系整合了传染性风险。在以上的理论分析框架下,用工行、建行、中国银行、农行和交行2008年的数据对我国银行体系进行了实证分析,其测试结果显示:银行体系的系统流动性风险很低,没有银行违约的概率是99.15%,说明整个银行体系是稳定的。实证分析的结果与2008年的实际情况相符,说明文章构建的压力测试理论框架是有效的。
- 袁芳英
- 关键词：压力测试信用风险
- 次贷危机对改进压力测试方法的启示
- 2017年
- 文章总结了次贷危机之前的压力测试存在的不足。根据次贷危机的经验,在此基础上提出了改进压力测试方法的三个方面:补充反向压力测试,压力情景下各类风险因素的特殊性,情景设计需要考虑交互效果与回馈效应的影响。
- 袁芳英
- 关键词：压力测试
- 资产收益率的波动对黄金期货风险的影响——基于GARCH模型的研究被引量：2
- 2013年
- 应用GARCH模型分析2008年1月9日至2013年6月19日期间房价指数、汇率、利率、股价指数和原油期货等资产收益率的波动对黄金期货风险的影响,结果表明:黄金期货当期收益率受利率前期收益率的负向影响,受汇率前期收益率的影响不明显;虽然黄金期货当期收益率未受房价指数、股价指数、汇率与原油期货前期收益率的影响,但是黄金期货当期波动性受自身与股价指数前期波动性的正向影响;黄金期货当期波动性也受房价指数与汇率前期波动性的负向影响;利率与原油期货前期波动性对黄金期货当期波动性则无影响。黄金期货的波动性具有持续性,即有大波动伴随大波动,小波动伴随小波动的波动集聚现象。
- 袁芳英
- 关键词：黄金期货资产收益率GARCH模型
- 混合分布形式下预期损失的压力测试及实证检验
- 2013年
- 本文提出运用混合分布模型来模拟生成比较符合市场实际情况的压力情景,采用压力测试方法来量化极端情况下的预期损失。本文以2007年1月4日至2010年9月17日上证综指每个交易日的收盘数据作为样本进行实证分析。使选取的样本区间包含了次贷危机发生的整个过程。目的是为了评估样本期间的股价波动风险。
- 袁芳英
- 关键词：压力测试
