国家社会科学基金(12BZX060)
- 作品数：8 被引量：7H指数：1
- 相关作者：姚从军杨帆熊海斌霍书全更多>>
- 相关机构：湖南科技学院湘潭大学中国社会科学院哲学研究所更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金湖南省哲学社会科学基金更多>>
- 相关领域：哲学宗教经济管理更多>>
- 正反馈交易、非对称波动与长期记忆性——来自美、英、德、日四国证券市场的经验证据被引量：1
- 2014年
- 证券市场长期记忆问题是近年来学术界研究的一个热点问题。现阶段多数文献集中在对收益长期相关性的检验上,较少有研究对正反馈交易机制与波动率非对称进行研究。本文基于美英德日四国股指期货市场的交易数据,对股指期货市场正反馈交易的长期记忆性进行了实证检验。结果表明:股指期货市场具有显著的非线性特征,在证券价格长期滞后的情况下,正反馈交易机制表现出显著的长期记忆效应。这一结论将为研究股票价格行为特征与金融经济学理论提供新的方向。
- 杨帆熊海斌
- 关键词：正反馈交易长期记忆性股指期货市场
- 熊市中个体投资者择股行为研究:基于深交所账户交易数据的实证检验被引量：1
- 2013年
- 基于熊市中的账户交易数据,对个体投资者的择股行为进行了实证检验。实证结果表明,在股价连续上涨时,投资者的买入倾向随上涨时间的延长先逐步减小后逐步增大。在股价连续下跌时,投资者的买入倾向伴随股价下跌时间的延长先逐步增大后逐步减小。本文的研究表明,热手效应和赌徒谬误共同影响个体投资者的投资决策。同时,本文的结论证明了,当市场股价持续下跌时,个体投资者中确实存在着一种支持股价回升的行为方式。
- 杨帆熊海斌
- 关键词：熊市个体投资者热手效应赌徒谬误
- 非良基公理和非良基集合论的域
- 2014年
- 正则互模拟是非良基公理和非良基集合论形成的基础,基于正则互模拟形成了一簇非良基公理。定义了三种正则互模拟≌*、≌t和≡V0,由它们生成的非良基公理AFA≌*、AFA≌t和AFA≡V0与经典的非良基公理FAFA、SAFA和AFA分别等价;非良基公理FAFA和AFA位于非良基公理簇的两端,SAFA处于FAFA和AFA之间;非良基公理FAFA、SAFA和AFA两两不相容;与非良基公理FAFA、SAFA、AFA相对应的外延力依次增强,而相对应的非良基集合论的域依次缩小。
- 姚从军
- 双模拟及其一些基本性质被引量：1
- 2012年
- 模拟和互模拟是分别比同态和同构弱的一对概念,论文给出一个比模拟强但又比互模拟弱的概念——双模拟,并考察与此相关的一些问题:在模拟的基础上,定义"双模拟"的概念,并说明如何从双模拟得到互模拟;证明双模拟的一些基本性质;讨论模拟、互模拟与双模拟之间的关系。
- 姚从军
- 关键词：双模拟互模拟
- 基于互模拟的两种模态逻辑模型构造方法及其应用
- 2013年
- 对休斯(Hughes,G.E)和克雷斯韦尔(Cresswell,M.J)的压延技术(从一个自反、传递和全连接的模型构造它的自反、传递、全连接和反对称的模型)进行两种改造,从而可以从一个传递的模型分别构造出它的禁对称的传递模型和反对称的传递模型,并应用构造的新模型得出两个结论:K4被禁对称的传递模型类所刻画,S5被某个自反的、反对称的传递模型类所刻画;构造模互模拟的商模型与模语言等价的商模型,证明了它们都是Σ-过滤的特例——Form(◇,Φ)-过滤(Form∞(◇,Φ)-过滤/Form(τ,Φ)-过滤/Form∞(τ,Φ)-过滤),进一步得出这两种商模型之间具有同态关系。
- 姚从军霍书全
- 关键词：互模拟压延
- 非良基集合的域和分类
- 2014年
- 本文介绍正则互模拟理论并比较了正则互模拟的外延性大小,通过对非良基公理之间不相容的条件的讨论,我们进一步比较了由正则互模拟决定的非良基集合域的大小,最后对非良基集合论FAFA、SAFA和AFA中的非良基集合进行了分类。
- 姚从军
- 收益率非线性波动与反馈交易行为——基于EGARCH模型的实证检验及其对金融监管的启示被引量：4
- 2014年
- 选取股指期货市场的日收益数据,构造非对称的广义自回归条件异方差模型(EGARCH)来测度期指市场中的正反馈交易行为。研究结果表明:股指期货市场正反馈交易行为具有杠杆效应(波动率不对称),具体表现为,当市场整体走弱时,负面消息对市场的冲击要远远大于正面消息对市场的冲击;股指期货价格在受当前具体交易影响的同时,还会受前期反馈交易机制滞后效应的影响,即正反馈交易机制存在长期记忆性。基于此结论,建议监管层完善股票市场的信息披露制度,放开对机构交易股指期货仅限于套期保值的行政管制,丰富股指期货的标的指数等。
- 杨帆熊海斌
- 关键词：股指期货EGARCH模型金融监管
- 图的典范装饰与方程组的典范解
- 2012年
- 在集合论ZFC+AFA中,每个图有唯一装饰,每个方程组有唯一解。但是,在集合论ZFC+SAFA和ZFC+FAFA中,每个图并非只有一个装饰,每个方程组并非只有一个解。笔者通过定义互模拟坍塌概念,在可达点图的典范装饰概念的基础上导出方程组的典范解,提出并证明:在上述三种具体的非良基集合论中,每个可达点图都有唯一的典范装饰,每个方程组有唯一的典范解。
- 姚从军
- 关键词：装饰
