教育部人文社会科学研究基金(13YJAZH091)
- 作品数：19 被引量：211H指数：8
- 相关作者：王新军吴建华张颖宋亚琼赵红更多>>
- 相关机构：山东大学济南大学泰安市委党校更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金济南大学科研基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学医药卫生社会学更多>>
- 中国股市泡沫时变性研究——基于GSADF法和PWY替代法被引量：3
- 2015年
- 基于GSADF法和PWY替代法做了两点模型修正,一是设计了简易临界值序列,并模拟证明了在简易临界值下PWY替代法仍能渐进一致地估计泡沫时间点,二是选择了适合我国股市的模型参数,而后实证研究了沪深两市股价泡沫的存在性、发生和破灭的时间点等时变性特征,并对近期泡沫进行了预警。研究表明:涨跌停板制度是控制泡沫风险的有效手段;从涨跌停板制度实施日到2014年7月两市均有过三次泡沫,泡沫风险是影响我国股市的系统因素;两市最新一期泡沫分别于2014年9月初和2014年11月末产生、同时于2015年6月末破灭;从时间轴看,此次泡沫发生与央行的降息政策有关;此次泡沫破灭则反映出我国在泡沫风险监管上的忽视和不足;简易PWY替代法能及时预警泡沫风险,为相关调控政策的制定和实施提供时间上的参考,以预防股市危机。
- 王新军孙洁
- 相关性分析中Copula函数的选择被引量：25
- 2014年
- Copula函数在金融分析和风险管理中有广泛的应用,利用Copula函数可以构建组合风险资产的联合收益分布和资产之间的相关性。在构建Copula模型时,一个关键的问题就是如何选择最佳的Copula来拟合实际的金融数据。文章分析了Copula函数选择困难的原因,指出了现有的似然准则选择方法的不足,提出了基于参数Bootstrap技术的对数似然准则检验方法,考虑了更大范围的Copula函数族群,利用模拟实验检验了该方法的选择能力,模拟结果表明对于没有尾部相关性的Copula函数和具有较小的尾部相关性的Copula函数可以较好地进行区分,而且也能区分大部分的具有较大尾部相关系数的Copula函数。同现有的只能区分常见的几类Copula的似然准则选择方法相比,文章提出的方法可以在更大范围内识别不同的Copula函数。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：COPULA函数
- 基于机制设计理论的中国农业保险改革与发展被引量：10
- 2014年
- "政府引导、市场运作、自主自愿和协同推进"是中国农业保险发展的基本原则,能否有效实现市场化运作是农业保险成功推进的关键。如何进一步协调政府与保险公司、保险公司与农业从业者之间的关系是中国农业保险深化改革与发展的根本。以机制设计理论中的激励机制的主要内容为理论基础,分别从激励手段集合设计,从行为导向制度设计、行为强化制度设计、行为保持制度设计、行为归化制度设计五个角度对中国农业保险的改革和发展进行探讨,尝试构建有利于我国农业保险的深化改革与发展的激励机制,提出切实可行的对策建议,以求通过发挥政府的主导地位来促进农业保险的快速发展。
- 王新军赵红
- 关键词：机制设计理论农业风险农业保险
- 医疗保险对老年人医疗支出与健康的影响被引量：104
- 2014年
- 文章根据中国老年人健康影响因素跟踪调查(CLHLS)2008—2011年两期面板数据,利用Heckman模型、两部模型、面板Logit模型和排序模型等方法,在系统控制老年人医疗支出的内生性和样本选择偏误的基础上,实证检验了我国医疗保险对老年人医疗服务需求与健康的影响。研究发现:(1)医疗保险促进了老年人的医疗服务利用,增加了老年人的医疗费用总支出,提高了老年人的及时就医概率;(2)医疗保险虽然显著改善了老年人的医疗服务利用和健康状况,但是医疗保险对老年人的医疗服务利用尚存在显著的城乡和地区差异;(3)医疗保险对老年人的健康状况有明显的促进作用;(4)医疗保险显著降低了老年人的家庭医疗负担。
- 王新军郑超
- 关键词：医疗保险老年人健康医疗服务利用
- 组合类信用互换BDS的定价研究
- 2015年
- 由于组合类信用违约互换(BDS)的定价复杂性,目前没有统一的定价模型。基于风险中性定价原则,给出了mBDS公平保费的一个定价公式。应用Clayton Copula函数的来描述违约损失尾部相关的下尾特征,利用Kenclall秩相关系数τ来测度违约时间之间的非线性相关关系。在MC数值计算方面,应用重要性抽样技术来计算或有赔付的期望值E(Z_(pro)^(m))和定期支付的保费E(Z_(pre)^(m)),并进行了比较静态分析。另外数值分析结果表明,Copula函数的选择对估值具有显著影响,表明在衍生品的定价研究中要重视模型风险问题。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：COPULA函数
- 数字货币的发行机制与监管模式被引量：17
- 2016年
- 随着现代金融业的发展,数字货币的应用越来越广泛,并将逐步取代实体货币。数字货币作为法币,其发行必须建立在现有的银行系统中,且中央银行是基础货币的发行者。随着数字货币逐渐取代实体货币,货币乘数的计算公式将发生改变。在一定的基础货币总量上,为保证与现行体系中相等量的货币供给,央行应该适当提高法定存款准备金率。数字货币体系具备挤兑风险低、对货币调控和监管力度大以及货币使用便利性高等优势;同时,数字货币体系面临着一定的信用风险和调控风险,货币体系在过渡过程中也存在着监管上的空缺。因此,货币当局应该加强法律保护,完善监管制度;提高技术标准,保障资金安全;把握调控力度,确保货币当局的地位;积极推进国际合作,维护金融系统稳定。
- 宋亚琼王新军
- 关键词：数字货币
- 跳跃强度对股市波动率建模与预测的影响研究被引量：3
- 2016年
- 以上证综合指数为研究对象,基于C_TZ统计量估计出波动率的连续成分、跳跃的大小及次数,并通过自激点过程拟合跳跃强度。基于此,构建包含跳跃强度的HAR-TCI模型和HAR-TCJI模型,通过样本内和样本外两种预测方式考查跳跃强度在波动率建模与预测中的作用。实证结果表明,跳跃强度对已实现波动率有着显著的正向影响。在考虑跳跃对已实现波动率进行建模时,将跳跃强度和跳跃大小同时作为解释变量是最好的方式。上述结论在股票指数发生跳跃较为频繁的时期尤为明显。
- 宋亚琼王新军
- 关键词：已实现波动率
- 基于广义线性模型的车险分类费率厘定研究被引量：11
- 2013年
- 在车险分类费率厘定中,广义线性模型已经成为最为常用的方法。广义线性模型着眼于对费率的精确厘定,从而使保险公司的保费收入与其承担的风险相匹配,保障了公司的稳健经营。同时,也为保险公司选择优质业务提供依据,是一项重要的风险管理措施。对广义线性模型在车险分类费率厘定中的应用进行了实证研究,在分析了费率厘定流程的基础上构建了索赔次数和索赔强度的广义线性模型,并对实证结果进行分析。针对模型系数不显著的情况,尝试性地采用了合并风险等级的方法。在实证分析中发现,按照以下原则合并风险等级可以在一定程度上解决风险等级不显著的问题:其一,尽量保证合并后每个风险类别的风险暴露数不至于相差太多;其二,保证每个风险类别的风险暴露数满足信度要求;其三,尽量寻找临近的风险等级合并。
- 王新军王亚娟
- 关键词：广义线性模型机动车辆保险
- 我国农业转移人口市民化推进研究——基于机制设计理论被引量：9
- 2015年
- "政府主导、多方参与、成本共担、协同推进"是我国推进农业转移人口市民化的基本原则,能否充分调动农业转移人口市民化相关各方的积极参与是农业转移人口市民化成功推进的关键。以机制设计理论中的激励机制理论为基础,从激励手段集合、行为导向制度、行为强化制度、行为保持制度、行为归化制度五个角度对我国农业转移人口市民化的推进进行探讨,尝试构建有利于我国农业转移人口市民化推进的激励机制,提出切实可行的对策建议,以求通过发挥政府的主导地位来促进我国农业转移人口市民化快速、有序推进。
- 赵红王新军
- 关键词：机制设计理论市民化城镇化
- 时变参数状态空间模型估计研究被引量：1
- 2015年
- 在宏观经济和金融资本市场上广泛存在着非线性时变参数时间序列,而当前的研究主要关注静态参数状态空间模型的估计。本文通过引入变点分析,改进了静态参数的粒子学习滤波技术,提出了变点粒子学习滤波技术,用于估计时变参数状态空间模型;并且利用模拟实验同经典的变结构IMM滤波技术进行了对比。结果显示,本文提出的变点粒子学习滤波在动态模拟样本数据方面具有更大的优势,可以用于对股票价格和成交量的联合动态轨迹进行实时模拟追踪。
- 吴建华王新军张颖
- 关键词：状态空间模型粒子滤波
