国家社会科学基金(12ZD046)
- 作品数：3 被引量：80H指数：3
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- 相关机构：武汉大学中国银行更多>>
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- 银行资本缓冲、信贷行为与宏观经济波动——来自中国银行业的经验证据被引量：70
- 2013年
- 增强银行经营的稳健性、减少银行信贷行为的亲周期效应对实体经济带来的负面影响,对我国经济的平稳发展具有重要现实意义。本文在对理论文献进行系统梳理和经济学分析的基础上,对宏观经济波动下我国银行业资本缓冲调整行为特征、资本缓冲对宏观经济波动产生影响的传导效应进行了理论分析,并利用2000-2010年我国45家商业银行的年度非平衡面板数据,对该问题分析提出的相关理论假说进行了实证检验。实证结果表明:(1)我国银行资本缓冲与宏观经济波动之间呈现正相关关系,这有别于世界主要市场经济国家银行业资本缓冲与经济波动两者之间的负相关关系;①(2)我国银行业资本缓冲在经济周期上升期的提高主要是通过增加资本金②或权益的方式实现的;(3)我国银行信贷增速呈现出有悖其他市场经济国家的逆周期特征,资本缓冲与经济周期的正相关关系强化了银行信贷增速的逆周期特征;(4)资本缓冲会显著降低银行的存款溢价,而其对贷款溢价的影响并不明显;(5)资本缓冲对存款溢价的削弱作用更多地出现在经济下行阶段,而其对贷款溢价的影响效应在不同经济周期并未呈现显著差别。
- 黄宪熊启跃
- 关键词：资本缓冲宏观经济波动
- 资本缓冲会降低银行的风险承担水平吗--基于跨国银行业的经验证据被引量：8
- 2013年
- 本文以资本缓冲对银行风险承担水平的影响作为研究对象,从理论上分析了银行风险承担水平随资本缓冲变动调整的机理,并提出一系列理论假说。在此基础上,采用全球97个国家1211家商业银行的微观数据作为研究样本,运用动态面板系统GMM估计的方法对理论假说进行了实证检验。实证结果表明:资本缓冲的增加强化了银行提高风险承担水平的动机,这一机制在经济增速较快时体现得尤为明显;随着资本缓冲数量的增加,资本缓冲对风险承担水平的正向激励效应会呈现"减弱—强化—减弱"的"U"型关系;资本金结构中核心资本比例的提高,会强化资本缓冲对风险承担水平的正向激励效应。
- 熊启跃刘琦王旭东
- 关键词：资本缓冲巴塞尔协议III资本金结构
- 银行资本监管作为逆周期调节工具的经济学解释——基于逆周期“资本缓冲”功能的视角被引量：10
- 2014年
- 2008年全球金融危机发生以后，如何通过资本充足率监管缓释银行信贷行为的亲周期效应、增强银行业在经济周期波动中的稳健性成为理论界和学术界高度关注的议题。本文对宏观经济波动下银行资本缓冲的调整行为进行了理论分析．并采用1998～2011年全球100个国家1708家商业银行年度非平衡面板数据．对理论假说进行了实证检验。研究结果表明：第一，商业银行不具备逆周期调节资本缓冲的行为特征．其资本缓冲与宏观经济波动呈现负向变动关系；第二，银行资产风险承担水平在经济上行（下行）周期的提高（降低），是造成资本缓冲呈现亲周期特征的主要原因；第三，商业银行所处地区的经济发达程度、自身的微观特征会显著影响资本缓冲的周期性调整行为：第四，巴塞尔资本协议Ⅱ的施行，强化了资本缓冲与经济周期的负向变动关系，从而加剧了宏观经济波动。基于上述结论，本文得出了监管当局科学运用逆周期资本缓冲工具的相关政策建议。
- 黄宪熊启跃
- 关键词：资本缓冲宏观经济波动
