江苏省高校人文社会科学研究项目(10EYC019)
- 作品数：2 被引量：14H指数：2
- 相关作者：刘海飞王宇超李心丹王富森张翔宇更多>>
- 相关机构：南京大学更多>>
- 发文基金：江苏省高校人文社会科学研究项目国家教育部博士点基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于支持向量机的上证指数预测研究被引量：2
- 2011年
- 基于支持向量机的预测模型对上证指数进行预测,并将其预测结果与BP神经网络的预测结果进行对比,其结果表明,支持向量机的预测模型具有较高的拟合和预测精度并优于BP神经网络模型,且支持向量机预测方法计算速度快,准确率高,具有很好的推广应用价值。
- 张翔宇王富森杨凌杰刘海飞
- 关键词：支持向量机上证指数BP神经网络
- 算法交易的市场影响研究被引量：12
- 2014年
- 中国资本市场上较高的交易成本使得"算法交易"这一以优化执行为核心的交易技术具有广阔的发展前景.为了研究算法交易对执行成本、市场质量以及交易系统的影响,本文构建了"社会嵌入式多主体仿真模型",将真实市场的交易数据与人工市场的主体仿真相结合.研究表明:1)VWAP和IS算法的平均执行成本均低于机构投资者的实际交易成本,算法交易确实能够在国内市场上降低交易成本、控制交易风险;2)算法交易能够通过减小大额订单对市场的冲击降低证券市场的波动性,并且算法交易所生成的实时更新的限价订单流为市场带来了更好的流动性;3)在算法交易发展的前中期,其造成的订单量增长幅度应当处于上交所现有系统的处理能力范围之内.
- 王宇超李心丹刘海飞
- 关键词：算法交易交易系统模拟仿真
