国家自然科学基金(71171009)
- 作品数：3 被引量：8H指数：2
- 相关作者：任若恩郑海涛张文睿林黎罗淇耀更多>>
- 相关机构：北京航空航天大学华东理工大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金北京市哲学社会科学规划项目广义虚拟经济研究专项更多>>
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- 考虑违约情况下累积分红寿险的退保权定价模型被引量：2
- 2013年
- 保险公司的违约风险和被保险人的退保行为是影响累积分红寿险价格的重要因素.为了扩展我们前期的相关研究成果,该研究放宽违约和退保假设,即在每个保险年度的年末存在违约可能和被保险人可能在年末退保,逐步建立三个定价模型来探讨在考虑违约情况下的累积分红寿险内嵌退保权的定价问题,并通过蒙特卡罗方法对定价模型进行了模拟计算.研究结果表明:若在定价模型中不考虑退保权问题,会严重低估累积分红寿险的价值,且退保权价值对资产波动率等多种因素的敏感性都很高;违约价值的增加对退保权价值的增加起到了正面作用.
- 郑海涛罗淇耀秦中峰任若恩
- 关键词：违约风险
- 住房市场泡沫识别的超指数膨胀模型——以京沪各区县房价为例被引量：4
- 2018年
- 近年来我国房价不断攀升，京沪房屋平均销售价格始终位居全国前两位，目前京沪房价仍处于上升通道，人们愈加关心京沪房地产市场是否存在泡沫．基于京沪各区县二手房交易价的周均价数据，本文构建了房价泡沫检测与识别的均值回复随机平稳终结模型，并估计了房价泡沫的膨胀强度和泡沫破灭的临界时距．利用它对京沪区县2007年12月至2015年10月的投机泡沫实证分析表明，该模型能够有效地检验京沪区县住房市场泡沫的存在性，识别29个区县泡沫膨胀强度和积累的稳定性大小，模型对于房价下跌有很好的预警效果．最后，本文利用该模型的实证结果指出，当前京沪各区县的房地产市场存在不同程度的投机泡沫．
- 郑海涛郝军章林黎张文睿任若恩
- 关键词：房价泡沫预警
- 住宅价格波动对相关产业的影响被引量：2
- 2013年
- 住宅市场是广义虚拟经济的重要载体,是连接实体经济和虚拟经济的主要纽带。本文结合投入产出表和住宅产业,具体阐述广义虚拟经济的核算方法,并且利用情景分析研究住宅价格波动对产业经济的影响。实证结果表明:住宅市场直接影响住宅产业,间接影响非金属矿物制品业等关联产业;住宅价格波动主要影响房地产业和金融业等部门,而且这种影响是非对称的。在商品住宅实施限购时,应通过设计财富标志等方式吸引更多产业参与保障房项目。
- 高波任若恩郑海涛
- 关键词：广义虚拟经济住宅产业情景分析
