国家自然科学基金(70141015)
- 作品数：7 被引量：241H指数：5
- 相关作者：方兆本鲁炜赵恒珩刘冀云李德辉更多>>
- 相关机构：中国科学技术大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中国科学技术大学研究生创新基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 利率期限结构形成的理论分析与实证检验被引量：13
- 2006年
- 采用上海证券交易所债券市场2001-09-01到2005-02-28的每周国债收盘价格为研究样本,利用回归分析、单位根检验以及向量自回归这些现代金融计量方法对利率期限结构的形成假设理论进行验证和剖析,并提出了利用EGARCH-M模型来刻画某些长短期利率间期限溢价的动态变化特征.实证结果表明,上交所国债市场利率期限结构中,短期部分利率间的关系能够由市场预期假设来解释,长期部分对市场预期假设的支持能力较弱,而中短期利率间的相互影响则更多地支持了流动性偏好和优先置产理论.
- 胡海鹏方兆本
- 关键词：利率期限结构向量自回归
- KMV模型关系函数推测及其在中国股市的验证被引量：128
- 2003年
- 在中国这样一个缺少足够信用数据的新兴市场,KMV模型直接利用股票市场的数据进行信息管理,具有广阔的应用前景。然而,KMV模型σA和σE的关系是随市场不同而变化的。本文利用中国股市的数据,得出了适应中国市场的σA和σE的关系函数,初步实现了运用期权理论对中国上市公司的信用风险进行估测,具有相当的理论和现实意义。
- 鲁炜赵恒珩刘冀云
- 关键词：股票市场KMV模型上市公司信用风险股价波动率
- 运用概率神经网络进行企业信用风险评估
- 2003年
- 企业的信用风险评估主要是通过基于会计指标的信用特征推出该企业的信用风险,然而企业的会计指标与信用风险之间往往表现出非线性的特征,这为信用风险建模带来极大困难,神经网络较适于描述这种指标间的非线性特征.本文主要通过概率神经网络在评估企业信用风险中的表现以及和其他方法的比较,阐述这种方法的重要作用,最后给出概率神经网络在国内上市公司的实证结果.
- 邓宇翔
- 关键词：概率神经网络企业信用信用风险评估
- 扫描统计量——检测基金业绩持续性的新方法被引量：16
- 2006年
- 基金业绩持续性检测的一般方法是横截面回归与列联表分析,都是从基金行业层面整体检测持续性,不能有效的检测单只基金的业绩持续性。为此本文引入一种新的检测方法———扫描统计量,可以创新性地对单只基金进行有效分析。利用扫描统计量方法对我国基金业绩持续性进行了实证分析,发现部分基金存在持续性,给出了持续性强度的上限,为投资者买卖基金、基金业绩考核、风险监控提供了决策参考依据。
- 李德辉方兆本余雁
- 关键词：金融学业绩持续性证券投资基金
- 证券投资基金业绩的随机占优检验被引量：4
- 2007年
- 将随机占优引入基金业绩评估,发现:如果投资者只关心收益率,则基金与市场指数业绩不存在明显优劣关系,如果投资者同时兼顾收益与风险,则基金优于市场指数.总之,没有充分证据表明基金明显劣于市场指数表现,现有的主流评估方法可能低估了基金经理的投资能力.
- 李德辉方兆本
- 关键词：投资基金业绩评估夏普指数
- 基于SenV-RBF的个人信用评分模型被引量：5
- 2007年
- 将基于敏感性分析的RBF(radical basis function)网络应用于个人信用风险评估中,在训练中通过引入最大输出敏感度来度量隐藏神经元的数目及其径向基函数的中心,并构建了用于识别两类模式的基于SenV-RBF网络的个人信用评分模型.该模型对数据分布无任何要求,其在个人信用评分领域的运用,克服了统计等方法对假设较强的要求以及静态反映信用风险的缺点.经过比较分析,基于SenV-RBF网络的个人信用评分模型在分类的准确性和稳健性方面要优于传统的RBF,且精度可以达到支持向量机的水平.
- 季峰李勇宋加山方兆本
- 关键词：径向基函数信用评分
- 运用概率神经网络进行企业信用风险评估
- 企业的信用风险评估主要是通过基于会计指标的信用特征推出该企业的信用风险,然而企业的会计指标与信用风险之间往往表现出非线性的特征,这为信用风险建模带来极大困难,神经网络较适于描述这种指标间的非线性特征。本文主要通过概率神经...
- 邓宇翔鲁炜黄敏
- 关键词：概率神经网络企业信用信用风险评估
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