教育部人文社会科学研究基金(08JA630003)
- 作品数：7 被引量：20H指数：3
- 相关作者：杨桂元赵宏宝刘坤邓留保王翔更多>>
- 相关机构：安徽财经大学上海铁路局南京理工大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金安徽省高等学校优秀青年人才基金安徽省教育厅人文社会科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 引入持仓量的沪铜指数长记忆波动性研究被引量：2
- 2010年
- 通过协整关系检验、误差修正模型、向量自回归模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数证明了在建立模型时引入持仓量序列的必要性。运用修正R/S分析,建立了沪铜指数收益率波动的ARFIMA、FI-GARCH、ARFIMA-FIGARCH模型,并运用此种模型对沪铜指数的收益率序列rt、收益率波动序列|rt|及残差序列|εt|进行相关研究和分析,结果表明:ARFIMA(0,d1,0)-FIGARCH(1,d2,1)模型的预测效果比较好。
- 杨桂元刘坤
- 关键词：长记忆ARFIMA模型FIGARCH模型ARFIMA-FIGARCH模型
- 中国股市收益率和波动率的长记忆性检验被引量：8
- 2009年
- 运用修正R/S和V/S两种分析方法,选取两大盘指数(上证综指和深证成指)以及20只个股为样本,对其收益率和收益波动率序列的长记忆性进行大范围的比较研究。结果表明:对于收益率序列两大盘指数存在长记忆性,且深市强于沪市,而个股普遍不具有长记忆性;对于收益波动率序列,无论是大盘指数还是个股均存在显著的长记忆性,并且,三个收益波动率序列的长记忆性由强到弱依次为修正对数平方收益率、绝对收益率和平方收益率。
- 杨桂元赵宏宝
- 关键词：长记忆修正R/S分析收益波动率
- 基于长记忆的中国期货市场实证研究被引量：3
- 2009年
- 通过某期货公司研发部编制的期货指数,基于长记忆研究方法,运用经典的R/S分析、修正的R/S分析,分别建立了研究长记忆的ARFIMA模型、FIGARCH模型和ARFLMA-FIGARCH模型。并运用这些模型对我国上海期货交易所的铜、铝、大连期货交易所的大豆、玉米、豆粕以及郑州期货交易所的小麦的收益率序列进行相关研究和分析,得出它们的收益率序列以及收益率波动序列均存在长记忆性,且ARFLMA(0,d1,0)-FIGARCH(1,d2,0)模型的预测效果较好。
- 杨桂元刘坤
- 关键词：期货长记忆FIGARCH模型ARFIMA-FIGARCH模型
- 沪深股市收益的长记忆性检验及其影响分析被引量：3
- 2009年
- 文章采用Lo(1991)提出的优于经典R/S分析的修正R/S分析,对沪深股市指数收益率的长记忆性重新进行了检验,结果表明股票市场指数收益率序列、绝对收益序列与平方收益序列存在长记忆性。最后,对股票收益率存在长记忆性的影响进行了简要分析。
- 邓留保杨桂元赵宏宝
- 关键词：H指数修正R/S分析长记忆
- 基于遗传算法的组合证券投资决策被引量：2
- 2009年
- 针对均值-VaR模型,引入随机全局搜索的遗传算法求解资产配置比例。以中证指数公司发布的HS300行业分类指数构建投资组合,分析了行业资产配置的投资组合问题,并对投资组合特征关于显著性水平α及风险偏好系数δ进行灵敏度分析。实证分析结果表明,本文所设计的算法取得了良好的效果,解出的结果既满足了投资的目标和约束条件,又反映了不同投资者之间不同的收益风险需求,而且具有较好的实践性。
- 杨桂元王翔
- 关键词：均值-VAR模型遗传算法投资组合模型
- 风险约束下基于绩效的委托资产管理报酬结构研究
- 2011年
- 文章在PBF合同研究的基础上,在合同中引入风险这一重要约束条件,建立了基于风险约束的委托组合投资管理线性PBF合同,研究了合同对管理者的最优组合证券选择的影响及对管理者的激励作用,建立了一个风险约束下基于基准组合的投资者与管理者之间的单期委托代理模型,得出了风险约束下的最优线性激励合同并对结果进行了分析。
- 邓留保杨桂元
- 制造商与两个具有竞争性的零售商的两阶段博弈模型被引量：2
- 2010年
- 针对一个制造商和两个具有竞争性的零售商组成的供应链两阶段博弈模型.首先考虑下游零售商之间的Stackelberg博弈,然后又以整体最优讨论制造商为主导的Stackelberg博弈的两阶段博弈模型.数字实验结果表明:该策略不仅能提高制造商的利润,而且能改善销售商的利润,特别是对于供应链成员之间具有较高的竞争强度.
- 冉翠玲杨桂元何伟
- 关键词：两层供应链STACKELBERG博弈
