教育部人文社会科学研究基金(09YJC790085)
- 作品数：4 被引量：56H指数：4
- 相关作者：欧阳志刚史焕平高凌云周焰更多>>
- 相关机构：华东交通大学中国社会科学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 面板数据非线性阈值协整的检验方法被引量：4
- 2012年
- 非线性阈值协整是线性协整的后续发展。本文使用两机制TR模型对Westerlund和Edgerton(2005)的面板数据协整向量结构突变模型进行扩展,提出截距项具有阈值效应、截距项和斜率系数都具有阈值效应的面板数据非线性阈值协整模型。在此基础上,本文进而分别构造Zc、Ztc、Zr、Ztr统计量检验阈值协整,并对上述统计量的极限分布进行了数学推导,发现它们都收敛于随机泛函。仿真实验结果表明,有限样本下上述检验统计量具有较小的水平扭曲和较高的检验势。
- 欧阳志刚
- 关键词：面板数据非线性阈值协整
- 我国城乡通货膨胀的趋同演化及影响因素被引量：14
- 2012年
- 本文基于一价定律和我国的经济转型背景,针对城乡通胀的数据演化特征,设定内生性结构突变的平滑机制转移模型,以此检验我国城乡通胀的趋同性及其非线性调节特征,揭示我国城乡商品市场分割与整合的演化进程。结果表明:(1)我国城乡通胀差是在1994年发生结构变化的平稳过程,平稳性表明我国城乡通胀具有趋同性,城乡商品市场整体呈现一体化特征。(2)1994年前,我国城乡商品市场分割程度较大,城乡商品流通的非套利区间较宽,城乡通胀差向均衡的回调速度较快;1994年后,城乡商品流通的非套利区间较小,城乡商品市场整合程度进一步深化,城乡通胀差向均衡的回调速度较慢。(3)城乡商品流通的运输成本、信息成本和贸易壁垒等因素较好地解释了1994年后城乡通货膨胀的趋同演化。本文结果说明,城乡二元结构的逐步消除和我国近期所实施的推动城乡经济协调发展的政策,显著促进了城乡经济一体化。
- 欧阳志刚高凌云
- 关键词：城乡经济一体化通货膨胀一价定律
- 中国商业银行面临的金融压力及其传导机制分析被引量：6
- 2012年
- 通过构建中国四大金融市场的金融压力指数,并运用Geweke分解检验法分析中国商业银行面临的金融压力及其传导机制,结果表明,目前商业银行压力呈上升趋势,债券、股票市场压力有与其相似的波动趋势,而外汇市场压力没有这种相似的波动趋势。商业银行压力与债券市场压力和股票市场压力之间存在显著的传导效应;而商业银行压力与外汇市场压力之间不存在显著的传导效应。缓解当前商业银行面临的金融压力,不仅应防范商业银行自身风险,还应在短期内防范债券市场压力加剧,长期内防范股票市场压力加剧。
- 欧阳志刚周焰
- 关键词：金融压力
- 后金融危机的货币供给过剩及其效应被引量：32
- 2011年
- 本文针对我国货币政策的操作特征,使用阈值协整方法扩展现有的货币需求模型,度量后金融危机时期的货币供给过剩及其对通胀与经济增长的非线性调节效应,并进而设定广义脉冲响应函数揭示货币供给过剩对通胀与经济增长的冲击效应。主要结论为:2009年第三季度以后,我国货币供给过剩且过剩幅度快速增加,其中名义M1过剩12.56%,名义M2过剩11.31%。2009Q3—2010Q3我国处于货币供给过剩机制下,在该机制下,央行谨慎地实施从紧货币政策,从紧货币政策对通胀和经济增长的调节效应相对较强。货币供给过剩对通胀和经济增长的冲击在前2年为正值,在随后近3年为负值。这说明我国现阶段适度宽松货币政策的退出必须谨慎,退出速度不宜过快。
- 欧阳志刚史焕平
- 关键词：货币供给金融危机
