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教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(05jjd910153): 作品数：10 被引量：605H指数：7; 相关作者：赵进文高辉薛艳范继涛王倩更多>>; 相关机构：东北财经大学中国人民大学南开大学更多>>; 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金辽宁省高等学校优秀人才支持计划更多>>; 相关领域：经济管理理学社会学更多>>

沪深300股指套期保值及投资组合实证研究被引量：48: 2007年; 采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性、较小的风险及较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的17只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究,最后对利用沪深300股指期货进行套期保值的有效性给出评价。; 高辉赵进文; 关键词：误差修正模型投资组合

异常值点对单位根检验的致命影响被引量：15: 2009年; 单位根检验是协整建模及误差修正分析的基础与前提。单位根检验结果是否可信,直接影响后续的协整建模过程,从而影响变量之间长期的结构均衡关系,以及短期的误差修正机制。事实上,单位根检验对样本异常值点十分敏感,从而容易导致检验结果的不稳定。与现有大多文献中的模拟数据不同,本文以实例给出了这样一个强有力证据:即使是单个异常值点,也可以对单位根检验产生致命的攻击。同时,比较了不同单位根检验方法对异常值点影响的敏感度。最后,建议了一种诊断单位根检验强影响点的预识别方法。; 赵进文; 关键词：单位根检验强影响点 COOK距离

我国分季度GDP估算方法的研究被引量：15: 2009年; 近年来随着各国经济的不断融合和金融市场的日趋国际化,宏观经济的短期波动越来越受到各国的重视,季度GDP作为高质量的子年度统计数据具有独特的研究价值,为此各国都在探讨季度GDP的核算方法,以获取更加及时、准确的统计数据。我国近两年经济波动较大,寻找及时、准确的高频数据进行短期经济分析具有重大意义。为此,本文借鉴国际上的Chou-Lin方法对我国季度GDP进行分产业的估算,并将估算结果与官方数据进行比较,发现估算结果与官方数据偏差极小,可以作为高频数据进行经济分析及预测。; 赵进文薛艳; 关键词：季度GDP 季节调整

上证180指数的GARCH族模型仿真研究--对上证300指数的间接实证建模分析被引量：16: 2008年; 本文旨在运用GARCH族模型对即将作为股指期货标的物——上证300指数进行间接实证建模研究。本文使用上证180指数研究上证300指数具有可行性。分析结果表明:上海股市股价波动确实存在显著的GARCH效应和冲击持久效应,并存在较弱的杠杆效应;收益率条件方差序列是平稳的,模型具有可预测性,GARCH-M(1,1)模型可以很好地拟合与预测上证180指数。该仿真模型可以较好地实现点对点的长期高精度预测,克服了传统预测模型只能进行短期预测的缺陷。这不仅对于投资者规避风险,开拓利润空间,而且对于我国资本市场的稳健发展,都具有重要的理论与实践指导意义。; 赵进文王倩; 关键词：上证180指数 GARCH族模型 GARCH效应仿真

资产价格波动对中国货币政策的影响--基于1994-2006年季度数据的实证分析被引量：140: 2009年; 近年来,全球资产价格波动剧烈,给各国经济和社会发展带来了深刻影响。实证分析表明,资产价格(股指与房价)是央行货币政策利率反应函数的重要内生影响变量。在保持预期通胀不变的情况下,产出缺口每上升1个百分点,央行降低利率0.785个百分点;房地产价格每上涨1个百分点,相应的货币政策提升利率2.2个百分点;股指对货币政策取向也有影响,但较房价的影响要小。我们还证明,将资产价格作为内生变量的货币政策会使央行在实现其目标时更具可控性,因此建议央行将资产价格波动作为内生性影响因素,纳入前瞻性利率规则中,以此促进我国房地产市场、股票市场与衍生品市场、能源与大宗商品市场的健康发展,保持经济快速、平稳、持续、协调发展。; 赵进文高辉; 关键词：资产价格波动货币政策利率规则协整检验

季度GDP核算的国际比较被引量：4: 2009年; 随着经济的快速发展,各国都面临着怎样能够准确及时对其经济发展状况和趋势进行分析、评价、预测与决策,而季度GDP被公认为是快速反映经济发展状况的重要指标。这样,季度GDP数据的精确性和及时性就显得非常关键。越来越多的学者开始研究适合本国国情的季度GDP核算方法,进行季度GDP核算与应用研究,为及时准确地制定适合本国国情的经济政策提供有效服务。虽然各国的核算方法千差万别,但目前比较突出的主要是东盟、英国、日本、德国、加拿大、法国等所使用的方法。介绍具有代表性的东盟、英国和日本的季度GDP核算方法,并对其优劣性进行了简要分析,对于中国开展季度GDP核算将起到一定的借鉴作用。; 赵进文薛艳; 关键词：季度GDP

期货价格收益率与波动性的实证研究——以中国上海与英国伦敦为例被引量：31: 2007年; 采用协整模型、Granger因果关系检验、ECM模型及几种GARCH模型对中国上海与英国伦敦金属期货价格收益率和波动性做了研究。发现两市期货价格之间存在G ranger因果关系、协整关系、同向变动关系和长期的共同趋势。采用ECM模型研究了两市的短期波动差异。GARCH类模型研究发现,两市波动性存在非对称性、溢出效应、杠杆效应。上海对伦敦市场的单向溢出效应显著存在。两市存在的利空消息均大于利多消息的作用,伦敦期货市场风险大于上海期货市场风险。; 高辉赵进文; 关键词：波动性 GARCH模型

经济增长与能源消费内在依从关系的实证研究被引量：333: 2007年; 学术界对经济增长与能源消费二者之间关系的研究,主要以线性关系假设为前提,并未对这一假设是否合理进行严格的经济计量学检验。本文率先将近年来发展的非线性STR模型技术具体应用于我国能源消费与经济增长之间内在结构依从关系的研究,揭示了二者之间复杂而微妙的变化规律,并得出如下几个结论:(1)我国经济增长对能源消费的影响具有非线性特征,并可以通过LSTR2模型来表达。(2)我国经济增长对能源消费的影响具有非对称性。当GDP增长绝对下降时,能源消费比GDP有更快的下降速度;当GDP增长率不超过18·04%时,经济增长对能源消费的影响具有相对稳定性,能源消费对经济增长的弹性为0·9592;当GDP增长率超过18·04%时,能源消费较GDP有更快的增长速度,经济增长完全以能源的高消耗为代价。因此,应尽可能地避免经济的负增长和超高速增长。(3)我国经济增长对能源消费的影响具有明显的阶段性特征。在1956—1976年间,呈现明显的非线性特征;在1977—2005年间,则呈现明显的线性特征。; 赵进文范继涛; 关键词：经济增长能源消费 STR模型 GRANGER检验

(γ,α)型广义强凸性: 2009年; 引入(γ,α)型广义强凸集与强凸函数,讨论了广义强凸性质,并在此基础上提出对强凸函数进行分类的标准和判定方法.然后引入标准强凸函数概念,推出最小标准强凸函数形式,并探讨了广义强凸集与强凸函数的关系.; 吕延方赵进文; 关键词：运筹学数学规划

中国A股与H股收益率波动的分形协整研究被引量：5: 2009年; 长期记忆性的存在不仅是对市场有效性的违背,为投资利润的出现提供了可能性,而且对传统的实证研究方法也是一个冲击。本文对中国内地A股和香港H股两个分割市场分别建立能够反映其收益率波动的分形单整广义自回归条件异方差FIGARCH(1,d,1)模型,利用Teyssiere、Brunetti and Gilbert所倡导的双变量FIGARCH(1,d,1)模型框架,检验内地A股与香港H股市场的分形参数是否相同,发现并不能拒绝两个市场具有相同分形参数的假设。最后,对A股和H股的绝对收益率和平方收益率的线性组合建立ARFIMA模型进行估计,分形参数并不显著区别于零,从而得出结论:两个市场拥有相同的分数单整阶数,其波动过程是分形协整的。; 赵进文庞杰; 关键词：长期记忆性 FIGARCH模型

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