国家自然科学基金(71202002)
- 作品数：4 被引量：124H指数：3
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- 套期保值准则与会计信息质量——来自中国上市公司的经验证据被引量：9
- 2013年
- 《企业会计准则第24号——套期保值》的颁布，规范了中国企业套期保值业务的会计处理，但准则留下的较大职业判断空间为其合理使用提出了新的挑战。本文研究了采用套期保值会计准则企业的会计信息质量。利用2008--2011年上市公司的样本，我们发现：当使用套期保值会计之后，（1）公司的会计稳健性下降，将套期工具的未实现亏损计入资本公积是形成这个现象的主要原因；（2）公司的盈余更趋于平滑。本文研究的实践意义在于：随着中国企业使用套期保值业务的增多，套期保值会计的较大自由裁量空间可能影响企业的会计信息质量，中国应该重视并积极参与IASB对套期保值会计准则的修订。
- 刘浩李灏金晶孙铮
- 关键词：套期保值会计会计信息质量会计稳健性
- 董事会结构内生性:发现与启示
- 2016年
- 董事会结构内生性问题日益受到学术界的关注。文章对董事会结构内生性的文献进行了梳理,分析发现西方的研究文献主要基于股东和经理之间的第一类代理问题,关注CEO与董事会之间的信息传递;而国内的研究文献主要基于大股东和小股东之间的第二类代理问题,从股权性质等角度进行讨论;未来的研究需要从理论基础、方法论、研究内容等方面做进一步的深化。
- 汪雅琼刘浩
- 关键词：董事会结构内生性
- 多业绩指标竞争与事前谈判:高管薪酬合约结构的新视角被引量：29
- 2014年
- 在中国高管薪酬合约中，多个业绩指标之间怎样相互竞争？这种竞争是否会使得薪酬合约谈判前置？中国上市公司在年度报告中通常会披露次年的收入目标，利用2001～2012年的数据，我们采用差分模型发现中国上市公司高管薪酬合约是复杂而动态的。复杂性体现在，对于民营企业，利润始终决定着高管薪酬的变化；但是对于国有企业，收入达标是利润指标使用的“门槛”（条件函数）——收入达标的情况下薪酬与利润高度相关，收入未达标的情况下薪酬与利润的相关性显著降低。动态性体现在高管薪酬可能不仅是事后的结果，国有企业高管更愿意通过事前谈判来减轻收入考核的影响。本文丰富了我们对于中国上市公司高管薪酬合约结构的理解，揭示了国有企业高管薪酬的“条件效率”特征，并将高管薪酬合约的研究从事后拓展到事前。
- 刘浩许楠张然
- 关键词：高管薪酬
- 内部控制的“双刃剑”作用——基于预算执行与预算松弛的研究被引量：88
- 2015年
- 内部控制一定会改善企业运营吗?本文根据交易成本理论和不完全合约理论构建了内控影响企业运营的理论框架:内控通过改善信息传递和增强合约履行,减少既有代理成本来提高企业运营效率;但由于降低了代理人的事后谈判能力,增加了其事前机会主义行为的可能。利用中国A股上市公司披露的收入预算数据,本文以预算活动为切入点,实证研究发现支持了前述理论:内控好的企业,预算的执行效果更好(执行偏差小、达标率高);然而内控好的企业,更容易发生预算松弛,较为确定的外部经营环境则会削弱上述内控与预算松弛的关系。本文的研究表明:对预算活动而言,内控在提高执行效率的同时可能使得各管理层级的行为趋于保守;更广泛的意义上,内控建设所带来的收益和成本需要综合考量。
- 刘浩许楠时淑慧
- 关键词：内部控制预算执行预算松弛
