国家自然科学基金(10271033)
- 作品数：12 被引量：74H指数：6
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- 相关领域：理学经济管理社会学更多>>
- 信用评级的方法被引量：6
- 2004年
- 信用评级在我国金融市场上具有举足轻重的作用,其对企业发展的影响力不言自明.该文试图采用公 司具代表性的五方面指标体系,构建性质优良的评级经验数据库.在现有的信用评价的基础上,找出了具有四 种优良性质的经验数据库,实证检验表明了该数据库能够对公司做出相当好的预测评价.利用该数据库做出 的评级,可有效避免以往根据经验评级带来的不确定性和主观性,更能真实地反映公司的实际信用状况.
- 史学勇李元
- 关键词：信用评级指标体系
- 信用风险模型的研究被引量：11
- 2004年
- 给出了信用风险的定性和定量描述,介绍了传统和现代信用风险模型,并对它们进行了比较分析.最后,展望了信用风险模型的发展趋势.
- 李元赵延孟
- 关键词：信用风险
- 多元t分布下相依回归模型参数的两步估计被引量：7
- 2003年
- 本文把文献中关于正态分布下相依回归模型参数Zellner估计的有限样本均方误差 结果和效率结果以及两步协方差改进估计的一般均方误差结果推广到多元t分布情况, 在该分布下两种估计的统计优效性质均不变.
- 刘金山
- 关键词：多元T分布相依回归模型参数估计随机矩阵协方差
- 最佳套期比率的非线性估计
- 2004年
- 提出了利用门限回归模型来估计最佳套期比率的方法.首先应用小波来估计门限,然后通过最小二乘法来给出其它参数的估计,最后给出了最佳套期比率的估计.在较弱的条件下,证明了最佳套期比率的估计是相合的.数值模拟表明参数估计的方法是有效的.
- 蔡风景李元
- 关键词：套期比率小波门限
- 非参数回归模型异方差的小波检验
- 2006年
- 在非参数回归模型的讨论中,通常假定方差具有齐性结构．然而事前并不能保证方差齐性．因此需要检验异方差性．基于小波方法提出了一种相合的非参数异方差检验．首先定义了回归模型的条件方差函数的经验小波系数,然后证明了其渐近正态性．在此基础上,利用Fan的小波收缩的概念,提出了异方差性检验的统计量．模拟结果表明,本检验方法优于传统的非参数检验方法．
- 李元黄香叶伟彰
- 关键词：异方差小波
- 基于损失程度变化的CreditRisk^+的鞍点逼近被引量：10
- 2004年
- 传统的CreditRisk+模型在度量信用风险过程,假定违约损失是给定不变的,而近年的实证研究表明在实际的金融市场中违约损失是变化的。针对传统模型这一假设的不合理性,本文对模型作了发展。新模型充分考虑了违约时损失程度的变化,用β分布来刻画这种变化,并利用鞍点逼近给出了信用风险的度量,改进了传统递推算法的不足。最后进行数值模拟以说明方法的有效性。
- 蔡风景杨益党李元
- 关键词：鞍点逼近
- 股票波动率的高频率数据估计及实证分析被引量：4
- 2003年
- 用分类方法 ,直接采用高频率数据来估计股票市场普通个股风险 (总波动率 )三个组成部分 :整个市场水平波动率、特定行业水平波动率和特定厂商水平波动率 ,对中国股票市场进行了实证分析 .
- 罗羡华李元
- 关键词：波动率实证分析
- 正态-逆Wishart先验信息下多元线性模型的后验似然比检验被引量：2
- 2005年
- 在正态-逆Wishart先验信息下考虑多元正态线性模型Y-Nn×m(XB,In■∑)的参数矩阵B的线性假设检验问题,根据B的后验概率分布构造了关于B的两种线性假设的后验似然比检验,所得检验统计量是矩阵F-分布的特征值函数.
- 刘金山张国权
- 关键词：多元线性模型
- 一种新的金融风险度量——状态价格密度被引量：4
- 2003年
- 传统的金融风险度量 ,如方差、变异系数、市场风险 β ,VaR等均为纯统计意义下的度量 .虽然它们在一定程度上能够刻划金融风险的不确定性这一重要特征 ,但却忽略了这种不确定性后面的经济价值 .在A t_Sahalia和Lo工作的基础上 ,给出了一种新的金融风险度量———状态价格密度 (SPD) .通过局部多项式方法给出了SPD的非参数估计 ,获得了SPD估计的偏差和方差的精确表达式以及SPD估计的收敛速度 .
- 李元罗羡华李小军
- 关键词：受险价值局部多项式金融风险
- 债券评级的一种方法——主成分分析法被引量：7
- 2005年
- 当前信用风险的度量是比较热门的研究课题,而信用评级作为其中的一部分起着不可忽视的作用.为了增强评级的准确可靠性,给投资者提供更详细的信息,该文在总结前人对信用评级方法研究的基础上,提出了用主成分分析法对债券进行评级,模拟结果表明主成分分析法是有效的.
- 夏英俊李元
- 关键词：信用评级评级方法主成分分析贡献率
