重庆市自然科学基金(cstc2012jjA00040)
- 作品数：3 被引量：16H指数：2
- 相关作者：鲁皓周志凯郭兴磊程鹏更多>>
- 相关机构：重庆交通大学对外经济贸易大学济南大学更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理电气工程更多>>
- 基于远期合约与日前市场的大用户购电模型被引量：5
- 2014年
- 基于大用户的视角,分析了基于多重结算系统的最优购电策略:在现金市场中讨论了日前市场,远期市场中讨论了远期合约和欧式看涨期权。以利润的条件风险价值CVaR最大化为目标,构建了大用户在日前市场的购电优化决策模型,给出了模型的解析解;并以此分析了日前市场电价、缺电损失和风险偏好对最优购电量的影响。结论表明:大用户在日前市场的最优购电量总会随着日前市场电价的递增而减少,随着缺电损失的递增而增加;大用户的风险偏好会影响其购电决策,影响程度共同取决于用电收益、日前市场电价和缺电损失。
- 鲁皓郭兴磊
- 关键词：远期合约条件风险价值
- 基于GARCH-GED分布模型的证券投资基金风险度量被引量：10
- 2014年
- 随着基金行业改革的推进,市场风险日益成为证券投资基金面临的主要风险。基于收益率序列的波动聚集特征,在计算VaR时对方差-协方差法进行了改进:为描述分布的尖峰厚尾特性,假定其收益服从GED分布;为描述条件方差的时变性,将GARCH模型引入VaR计算,并以10只开放式基金为样本进行实证分析。结果表明:基于GARCH-GED模型的VaR方法比传统方法更有效,能够较好地刻画证券投资基金的市场风险。
- 鲁皓周志凯
- 关键词：VAR证券投资基金GARCH模型GED分布
- 基于展期风险模型的系统性风险分析被引量：1
- 2012年
- 基于拓扑结构的视角,分析了风险分担机制诱发的系统性风险.构建了展期风险模型,并以簇状网络和环状网络为例,从风险的传染性和银行脆弱性两方面探讨了展期风险沿横向风险分担机制传染的情形,比较了不同网络结构对系统性风险的影响.结果表明:虽然风险分担机制的采用会降低银行的自有风险,但从银行系统整体来看风险分担机制会导致各银行的资产组合呈现出高度相关性,在外生冲击条件下可能会引发未曾预料的系统性风险.
- 鲁皓程鹏
- 关键词：拓扑结构系统性风险风险分担
