教育部“新世纪优秀人才支持计划”(NCET-10-0401)
- 作品数：9 被引量：63H指数：5
- 相关作者：徐维军张卫国王扬徐寅峰张永更多>>
- 相关机构：华南理工大学西安交通大学宁夏大学更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学医药卫生更多>>
- 中小企业信用再担保各合作方的风险和收益分析被引量：11
- 2013年
- 通过分析再担保合约中银行、担保和再担保机构的风险和收益关系,得出最优风险分担比例,以及银行和担保机构选择与再担保应合作应满足的条件,最后运用数值模拟分析了不同贷款放大倍数和再担保费比例对各方风险和收益的影响。研究表明:最优分担比例与各自获取的收益占总收益的比重成正比;再担保相对于担保机构的分险比越高,再保费比例越高,但应小于再担保前后担保机构风险分担比的变化率;较低的贷款利率会降低银行与再担保合作的意愿;贷款放大倍数的增大对再担保各合作方均不利。
- 于孝建徐维军
- 关键词：信用再担保
- 一类占线融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型被引量：5
- 2011年
- 运用占线算法与竞争分析方法,研究了资产所有权在一定的租赁时间后转移给承租人的融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型。首先给出了该问题的最优离线解;然后,根据约定的租赁时限与购买价格及租赁费用的大小关系,分别给出了3种情形的占线策略及相应的竞争比分析;最后,在AL-BINALI提出的占线风险补偿分析框架下,给出了2种预期形式及相应最优占线收益策略。
- 王扬徐维军徐寅峰
- 关键词：风险补偿模型竞争比占线算法
- 基于线性学习函数的泛证券投资组合策略被引量：15
- 2012年
- 最优定常再调整策略所产生的收益随时间成指数速度增长,寻找与最优定常再调整策略的收益具有相同指数增长率的在线序贯投资组合是近年来投资组合研究的一个热点.首先提出了基于线性学习函数的在线投资组合策略,其中线性函数的系数是一个与股票相对价格和收益有关的区间的中点.用相对熵函数定义两个投资组合向量之间的距离,进一步证明了基于线性函数的在线投资组合策略是泛证券投资组合.最后,分别在两支股票和三支股票组成的多个投资组合上进行了数值计算,并与Cover等人提出的泛证券投资组合策略进行了比较.结果表明这种基于线性学习函数的在线投资组合策略能获得更多的收益,从而为投资者提供了新的在线序贯投资组合决策的方法和依据,具有重要的现实指导意义.
- 张卫国张永徐维军杨兴雨
- 考虑背景风险因素的模糊投资组合选择模型被引量：10
- 2012年
- 在现实金融市场中,交易费用、背景风险等因素对投资者的决策行为具有较大的影响。本文研究了具有模糊收益并且考虑交易成本和背景风险因素的投资组合选择问题。提出的模糊投资组合优化模型不仅反映了投资者对于投资组合的实际收益率和整体风险的要求,而且也考虑了对于风险价值的要求。在假设风险资产收益为正态模糊数的情况下,给出了具有VaR约束和背景风险的具体投资组合选择模型。最后,选取部分股票进行了实证分析,给出了有交易成本且考虑背景风险因素的模糊投资组合有效前沿,并与不考虑背景风险的模糊投资组合有效前沿进行了对比分析。结果表明,考虑背景风险因素能够更好地反映现实经济环境中的投资风险,使投资者能够选择更适合自己的投资组合。
- 李婷张卫国徐维军
- 关键词：模糊数
- 基于Lévy过程带模糊参数的脆弱期权定价模型被引量：5
- 2015年
- 考虑到几何布朗运动刻画标的资产价格变动的不足,首先基于几何Lévy过程的视角探讨了欧式脆弱看涨期权的定价公式。在此基础上,进一步考虑金融市场的时常波动性以及模型中部分输入参数难以准确估计,如无风险利率、收益率、波动率等,因此本文引入模糊集理论,给出了模糊环境下基于Lévy过程的欧式脆弱看涨期权定价模型。最后,通过数值算例对所得到的模型进行说明,对比分析了Klein模型与Lévy-Klein确定性欧式脆弱看涨期权模型中各参数对期权价格的影响,同时进一步将模糊环境与确定性环境下基于Lévy过程的欧式脆弱看涨期权定价模型进行对比研究。结果表明,几何Lévy过程能够包含更多的资产价格变动信息,并且模糊环境下基于Lévy过程的脆弱期权定价能够更好地满足不同偏好投资者的投资需求,引导投资者进行更有效地投资决策。
- 徐维军周平平彭小龙刘桂芳
- 关键词：LÉVY过程模糊数B-S模型
- 考虑破产风险约束的多项目投资组合决策模型被引量：6
- 2013年
- 项目投资决策不导致破产事件的发生,是投资者获得预期收益的前提,故控制破产事件发生的概率至关重要。鉴于此,本文基于可信性测度理论,根据Roy的定义给出了未来现金流量隶属三角模糊变量的控制破产风险的数学表达式,并构建了项目投资过程中受到破产风险因素影响的具有破产风险约束的多项目投资组合决策模型。最后,运用遗传算法对模型进行求解,并给出算例演示本文模型的实用性和有效性。
- 徐维军罗伟强张卫国
- 关键词：破产风险遗传算法
- 非线性指数回购合同约束的占线租赁问题被引量：6
- 2012年
- 考虑到设备的使用寿命通常呈现出更一般的非线性衰减,本文以非线性指数价格函数为回购合同约束建立了占线租赁决策模型,并得到了模型的最优竞争策略。首先分别对指数非线性回购合同进行数学刻画并讨论了其相关的一些性质。其次对存在旧货市场的离线租赁问题进行最优分析,进而提出该问题的占线租赁策略,并运用竞争分析方法从理论上完美证明了该策略的最优性。与经典的占线租赁模型比较发现,其竞争比小于Karp"雪橇租赁"模型中最优策略的竞争比。另外,本文提出的具有回购合同约束的占线租赁模型是对已有研究仅考虑新货市场进行扩展突破,即考虑了允许旧货市场的存在,是对现有占线租赁模型库的一个有益补充。
- 王扬徐维军徐寅峰
- 关键词：合同竞争比占线算法
- 我国H7N9禽流感疫情不同发展阶段的政府防控措施分析被引量：4
- 2014年
- 以2013年我国H7N9禽流感防控为个案分析对象,依据禽流感发生的数量、传播速度、流行范围和趋势,将禽流感疫情划分为禽类之间扩散的起源阶段、禽类向人类扩散的初期阶段和人际扩散的大规模扩散阶段。剖析我国政府部门在疫情起源、扩散和防治、善后处理等过程中的几个关键环节应急处置问题。针对疫情不同发展形势,采取了疫区强制扑杀家禽、关闭活禽交易市场、提供财政补助、公开疫情信息、推进临床诊断试剂开发和疫苗研制等各种措施,积极应对H7N9禽流感疫情,取得了很好的成效。探索从源头上解决禽流感高发态势的有效措施以及加强政府事前预警,是推动我国家禽养殖业的可持续发展,实现"适度规模、种养结合"的终级目标。
- 刘剑陈东刘德海徐维军
- 关键词：H7公共卫生管理公共卫生突发事件
- 具有美式看跌期权的单方向在线外汇兑换竞争策略设计被引量：3
- 2011年
- El-Yaniv等学者首次运用在线算法及其竞争分析方法研究了单方向在线外汇兑换问题,提出了基于汇率突然下跌威胁的在线兑换策略.结合期权工具改进了该兑换策略对汇率上、下界的估计,即不估计汇率波动的下界,仅估计上界.利用看跌期权以第一期汇率价格为敲定价格锁定后续汇率波动的最低交易底价,同时利用首期汇率信息对汇率上界进行估计,从而这样预估的上界较El-Yaniv等学者模型中估计的上界更准确.当汇率上界确定后,分别给出了兑换期限已知和未知两种情形下的最优在线兑换策略,并与El-Yaniv等学者给出的兑换策略进行了对比分析.最后,通过算例分析说明了当El-Yaniv等学者模型中的下界和上界参数相差很大时或末期汇率出现大幅下跌时,本文所提出的结合期权工具的在线交易策略的竞争性能更具有优越性.
- 徐维军胡茂林张卫国肖炜麟
- 关键词：期权竞争分析竞争比
