江苏省教育厅哲学社会科学基金(2010JDXM021)
- 作品数：12 被引量：70H指数：5
- 相关作者：曹源芳蔡则祥朱建平汪祖杰高岳更多>>
- 相关机构：南京审计大学南京大学南京财经大学更多>>
- 发文基金：江苏省教育厅哲学社会科学基金国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 投资与消费的经济增长效应比较——基于江苏省2004-2010年月度数据的再检验被引量：1
- 2011年
- 投资与消费是地区经济增长的重要源动力。本文基于江苏省2004年至2010年的月度数据,利用单位根检验和协整检验技术对国内生产总值、固定资产投资总额及社会消费品零售总额三者之间的关系进行了实证检验。结论表明,虽然国内生产总值、固定资产投资总额及社会消费品零售总额均是非平稳的时间序列,但三者之间存在长期的均衡关系,且投资与消费的经济增长效应存在明显差异,消费的贡献弹性显著高于投资的贡献弹性。因此,政府在应对金融危机、促进经济增长的中,高度重视消费的增长效应,合理调整投资与消费的比例关系以促进江苏经济的健康平稳发展。
- 曹源芳
- 关键词：经济增长效应
- 赋税货币化与明代白银货币制度变迁
- 2015年
- 明代赋税货币化演进导致了货币制度的变迁。财政压力引发财政制度演进,财政制度演进导致货币制度变迁,货币制度变迁又反过来引发财政制度变革,二者相互加强,最终导致了明代白银货币化。明代货币制度变迁为我们观察现代经济提供了一个很好的视角。在市场经济下,政府往往通过控制国有商业银行来获取民间资源以弥补财政资金的不足,但这种金融对财政替代的代价是以牺牲金融业的效率来推进经济改革,由此也带来了中国金融业市场化改革的难题。
- 陈昆杨小玲曹源芳
- 深成指GPD分布尾部拟合与VaR、ES风险度量被引量：9
- 2012年
- 文章首先使用GARCH模型对深成指对数收益率时间序列的自相关和异方差特性进行弱化,之后运用POT方法对GARCH模型所得的残差序列进行拟合,使用极大似然方法估计了GPD分布各参数,进一步计算出收益率序列的VaR和ES值,通过后验测试比较各种估计方法优劣。
- 高岳张翼
- 关键词：POTVAR厚尾
- 证券业的系统性风险真的比银行业高吗?——来自中国上市公司股票收益率的证据被引量：2
- 2015年
- 以国内16家上市证券机构和16家上市商业银行为样本,通过构建函数,结合系统性风险检测方法,从宏观审慎的角度对证券机构与银行机构的系统性风险进行实证分析。研究结果表明各金融机构的系统性风险存在较大差异,但证券业与银行业的系统性风险均存在显著的收敛效应。从金融领域看,传统印象中"证券业系统性风险远比银行业大"的观点在中国市场上得不到验证,反而是以安全性作为首要原则的银行业系统性风险要大得多。这些研究结论不仅充分反映出中国金融市场发展的复杂性与特殊性,也给未来金融监管部门在保持金融业健康发展中加强宏观审慎监管和有效防范系统性风险提供一定的思路与帮助。
- 曹源芳蔡则祥
- 关键词：证券业银行业系统性风险检测法
- 金融危机以来国内金融市场风险传导机制研究——基于偏t-APARCH模型的实证分析被引量：8
- 2014年
- 基于金融市场波动有偏、尖峰、厚尾的特征,利用有偏t分布APARCH模型和Granger因果关系检验,对我国债券市场、股票市场、外汇市场和货币市场之间的风险传导问题进行考察。研究结果显示:在上涨和下跌阶段,各金融市场的风险传导能力具有个体差异;债券市场、股票市场和货币市场在上涨和下跌阶段具有非常强烈的风险传导能力;外汇市场在上涨阶段对其他市场不具有显著的风险传导能力,而在下跌阶段,对所有市场均具有风险传导能力;从整体上看,我国金融市场在下跌阶段的风险传导能力要强于上涨阶段的风险传导能力。
- 蔡则祥曹源芳
- 关键词：金融风险管理金融危机金融国际化
- 文化产业大发展中的金融支持机制研究
- 2014年
- 作为文化载体,文化产业在经济社会生活中正扮演着越来越重要的角色,不仅影响着人们生活的方方面面,也是经济转型升级中推动经济由数量增长向质量增长、由外生扩展向内生增长的重要力量。而金融作为引导资源配置、服务经济社会的重要部门,当前在推进文化产业发展过程中却仍然存在比较突出的瓶颈问题。本文对此进行了探讨。
- 曹源芳
- 关键词：金融业文化产业
- 长三角地区劳动收入份额下降的决定因素研究被引量：2
- 2012年
- 长三角地区劳动收入份额呈逐渐下降趋势,由2001年的66.5%下降到2009年的56.6%,下降了近10个百分点。劳动收入份额的下降与经济的快速发展形成鲜明的对比。实证研究表明:长三角地区资本和劳动呈现出互相替代的关系,引进外资、发展对外贸易等全球化的经济活动并没有显著地导致劳动收入份额的下降。转型因素对劳动收入份额的影响作用显著,国民经济中劳动收入份额相对较低的第二产业和第三产业的比重上升以及地方政府绩效竞争降低了劳动收入份额,而城镇化则促进了劳动收入份额的上升。
- 朱建平汪祖杰
- 关键词：劳动收入份额
- 时变条件t-copula蒙特卡罗方法的外汇储备收益风险度量被引量：3
- 2012年
- 在给定我国主要储备货币为美元的基础上,使用英镑、日元、欧元兑美元每日汇率,应用时变条件t-copula函数描述主要储备币种对美元汇率收益序列之间的时变相依结构,建立了用于描述包含时变自由度在内的所有时变相依模型参数的演化方程。采用蒙特卡洛仿真方法计算了各种币种组合的VaR,并对结果进行后验测试,时变条件t-copula函数仿真估计VaR可以覆盖最大损失风险,并分析了主要储备货币组合兑美元汇率风险演化趋势,作为调整外汇储备结构的参考依据。
- 高岳王家华公彦德
- 关键词：COPULA外汇储备风险值
- 金融地理视角下区域金融稳定评价指标体系研究被引量：1
- 2012年
- 建立一个科学适用的区域金融稳定评价指标体系,是有效预防和化解区域金融风险的关键。本文从我国经济金融发展的地理特性出发,在遵循目的性、完备性、显著性等原则的基础上,基于金融地理理论创建符合我国国情的区域金融稳定评价指标体系,其基本架构由区位、金融发展、区域信用和风险抵补四个部分组成。同时在合理确定各指标权重的基础上,通过实证研究分析了区域金融稳定评价指标体系的实际有效性,从而为科学评价各区域的金融稳定现状、防范和化解区域金融运行中的风险奠定了基础。
- 葛秀芳曹源芳
- 关键词：金融稳定指标体系金融地理
- 人民币汇率、国内总需求与通货膨胀——基于汇率传递理论的实证研究被引量：16
- 2012年
- 通货膨胀一直是中国政府直接面对而又必须谨慎处理的经济问题。本文以汇率传递理论为视角,运用自回归分布滞后模型(ARDL)考察了1980—2010年人民币汇率、国内总需求、世界商品价格与通货膨胀之间的长期均衡和短期调整关系。长期看来,人民币升值并未像国际经济学理论描述的那样可以抑制通货膨胀,相反却显著地抬高了国内价格水平;中国通货膨胀的成因具有需求拉上的特点,且不存在明显的世界通货膨胀的输入途径。短期看来,中国通货膨胀的动态调整具有明显的滞后特征,且由短期变动向长期均衡调整的速度较快。
- 朱建平刘璐
- 关键词：汇率传递通货膨胀自回归分布滞后模型边限检验
