教育部“新世纪优秀人才支持计划”(NECT06-0749)
- 作品数：4 被引量：16H指数：3
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- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
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- 跳跃扩散模型下美式回望期权定价方法被引量：5
- 2010年
- 回望期权是一种严重路径依赖性期权,美式回望期权的价格尤其依赖于标的资产的价格路径;实际市场中其标的资产的价格过程存在跳跃现象。考虑到这两个事实,本文应用一种新方法总体最小二乘蒙特卡罗模拟为跳跃扩散模型下的美式回望期权定价。该方法改进Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法,用来为美式回望期权定价,将其定价结果与构造二叉树图的计算结果进行比较发现,用总体最小二乘蒙特卡罗方法为美式回望期权定价是合理的,并且具有一定的优越性。
- 张利花许文坤张卫国
- 关键词：回望期权最小二乘蒙特卡罗模拟
- 上证基金市场日涨跌幅的波动性实证研究
- 2008年
- 金融市场的波动性是投资者关注的对象之一,也是现在金融研究的热点之一。文章检验了我国上证基金市场的ARCH效应和序列相关性,并且在此基础上主要应用TARCH和EGARCH等模型对基金指数日涨跌幅序列进行建模,结果表明该模型能有效拟合上证基金市场日涨跌幅的日波动性特征。
- 傅俊辉张卫国陈倩仪
- 关键词：TARCH模型EGARCH模型
- 零售商竞争的供应链对突发事件的协调应对被引量：4
- 2010年
- 研究了一个制造商和两个相互竞争的零售商组成的供应链,在面临单需求突变和双需求突变两种情况下,使用收入共享契约进行协调的问题。研究发现:当发生需求突变时,通过调整收入共享契约的参数可以使分权供应链达到集权供应链的效率;另外,当零售商的决策次序不同时,所得到的能够协调供应链的收入共享契约也会有所不同。
- 傅俊辉张卫国梅琴杜倩
- 关键词：突发事件供应链协调收入共享契约博弈论
- 考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型被引量：7
- 2009年
- 期货市场中,不仅存在方差风险,还存在偏度风险和峰度风险。但是现有的期货套期保值模型研究基本都是建立在方差风险基础上的,并没有考虑偏度风险和峰度风险对于套期保值的影响。针对现有研究的这一共同问题,本文以负指数效用函数为决策函数,提出了考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型,并以原油的套期保值为例,讨论了偏度风险和峰度风险对于期货套期保值模型的影响。
- 傅俊辉张卫国陆倩梅琴
- 关键词：套期保值
