教育部人文社会科学研究基金(10YJCZH123)
- 作品数：6 被引量：51H指数：4
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- 相关机构：中南大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金湖南省软科学研究计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 美元、石油和金属价格——基于VAR模型的实证研究被引量：9
- 2012年
- 近年来,美元贬值以及石油价格上涨一直被认为是造成有色金属价格上涨的两个可能的原因。在这一背景下,笔者采用VAR模型分析了美元价值和石油价格变化对我国铜、黄金、白银等金属价格的冲击影响,以及在此冲击下三种金属价格间的相互影响关系。结果表明:美元价值以及黄金和白银二者之间的相互影响关系在很大程度上决定了我国黄金和白银的价格行为;而美元、石油、黄金以及白银价格的变化对于我国铜金属价格的冲击尽管是显著的,但是四者均不是铜金属价格上涨的主要原因。
- 黄健柏程慧郭尧琦邵留国
- 关键词：石油金属价格VAR模型
- 对近年来商品市场价格波动原因的分析——基于文献综述的角度被引量：1
- 2012年
- 近十年以来,石油、金属等大宗商品价格持续上涨,并伴随着剧烈波动,对世界经济发展带来较大影响。因此,学术界和实务界对于影响商品价格的诸多因素进行了大量理论和实证研究。本文在广泛研读国外相关文献的基础上,通过对商品市场价格的相关研究进行综述,并在此基础上,提出进一步研究的方向。
- 郭尧琦黄健柏程慧
- 关键词：价格波动金融化
- 国际期铜价格中的“中国因素”研究被引量：10
- 2011年
- 我国经济的快速发展对国际期铜价格产生了重要影响,"中国因素"令世界瞩目。本文从定量分析的角度出发,利用协整关系考察了国际期铜价格与我国宏观经济指数间的长期均衡关系,并建立误差修正模型分析它们之间的短期动态关系,结果显示国际期铜价格与我国工业生产总值、广义货币供给量具有紧密联系。
- 黄健柏李琼鹤
- 关键词：误差修正模型
- 金属期货量价关系的多重分形特征研究——基于MF-DCCA方法被引量：25
- 2013年
- 近年来的实证研究表明,分形市场理论相比于传统有效市场假说能够更好地解释金融市场中存在的各种复杂现象和行为。因此,金融市场中分形特征的存在性检验以及分形特征的应用被更多学者所关注。然而,现有研究基本集中于对收益率或者交易量等单一序列的分形特征的实证研究上,而忽略了二者之间存在的相关性。因此,本文采用MF-DCCA方法,对我国金属期货市场量价关系的多重分形特征进行实证检验。实证结果表明我国金属期货量价关系存在着多重分形特征,而长期记忆性和厚尾分布是产生多重分形特征的主要原因。以上结论将有助于理解我国金属期货价格和交易量之间存在的非线性依赖关系和潜在的动力学机制。
- 黄健柏程慧郭尧琦邵留国
- 关键词：金属期货量价关系
- 我国有色金属价格波动周期性研究——基于铜、铝价格波动的实证分析被引量：6
- 2012年
- 有色金属产业的一个主要特征是产量和价格呈周期性变化。本文采用V统计量和经验模态分解方法,以铜、铝价格为例实证分析我国有色金属价格波动的周期性特征,并根据研究结论提出相关对策建议,以期能够规避有色金属价格周期性波动对工业及国民经济带来的不利影响。
- 程慧黄健柏郭尧琦
- 关键词：有色金属价格经验模态分解
- 基于供需因素的中国铜价波动影响机理研究
- 2013年
- 中国已经进入强劲的工业化时期,对于工业原材料的需求有着持续增长,铜作为重要的工业原材料,其价格波动带来了极大的市场风险。为了解铜价波动的影响机理,我们采用ADF单位根检验、Johansen协整检验、向量误差修正模型和Granger因果检验等方法分析了中国电解铜价格与其供给和需求因素之间的相互作用,结果表明电解铜价格主要受到铜精矿进口价格和居民消费价格指数(CPI)这两个供需变量的影响,同时电解铜价格也会影响这两个变量。
- 陈芳黄健柏张坤
- 关键词：铜价
