天津市哲学社会科学研究规划项目(TJ06-002)
- 作品数：3 被引量：16H指数：3
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- 相关机构：天津大学河北科技大学更多>>
- 发文基金：天津市哲学社会科学研究规划项目河北省教育厅自然科学基金河北科技大学校立科研基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于外汇汇率相关结构的多变点分析被引量：6
- 2009年
- 根据Mixed Gumbel Copula函数和广义Pareto分布,建立了英镑和欧元两种外汇汇率之间的相关结构模型,用变点分析方法讨论相关结构模型中存在的动态变化,指出这两组外汇回报率之间的相关结构的变化与重大国际金融事件的发生有着密切的联系.
- 蔡霞贺广婷关静李秀敏
- 关键词：极值理论COPULA函数变点似然比检验
- 基于阿基米德Copula的投资组合风险分析被引量：7
- 2008年
- 应用阿基米德Copula分析沪深股票市场投资组合风险,样本区间从2000年1月4日至2006年11月8日,共1 639组有效数据.首先,由于金融数据不具有正态性,且是厚尾的,因而应用极值理论对边缘分布建模;然后,采用极大似然估计对给定的5个阿基米德Copula进行参数估计,从中选择能更好拟合实际数据相关性的Copula;最后,运用Monte Carlo模拟方法计算相应的风险价值(VaR),确定最优的组合系数.结果表明,当组合系数β=0.33时,沪深股市投资组合风险最小.
- 关静郭慧葛琳
- 关键词：阿基米德COPULA投资组合理论极值理论
- 基于Copula的金融资产相关结构建模被引量：3
- 2007年
- 分析了几种相关结构函数(Copula)表示的相关结构模型,给出了用相关结构函数对金融资产间的相关结构进行建模的方法.结果表明混合Gumbel(M-Gumbel)相关结构函数能较全面地描述上海深圳两证券指数的相关结构,模拟计算VaR的结果支持了实证分析的结论.
- 李秀敏刘梅星刘金宪
- 关键词：广义PARETO分布证券指数
