中央高校基本科研业务费专项资金(HITHSS201121)
- 作品数：2 被引量：5H指数：2
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- 沪深300股指期货风险的预警研究被引量：2
- 2012年
- 文章通过对沪深300股指期货IF1012合约日收益率序列进行统计分析,继而建立GARCH(1,2)-GED模型,度量了中国股指期货市场的最大损失值CVAR。研究结果显示:该模型能很好的拟合中国股指期货长期合约的特征,在股指期货市场中,每个交易日的数据均受前期波动影响,CVAR值与原始收益率序列变化基本一致,且不存在滞后效应,因此CVAR值可作为风险预警的指标为有关监管部门与投资者服务。
- 伍楠林钟晓兵
- 关键词：GED分布沪深300股指期货
- 我国股指期货收益与宏观经济关系的实证分析被引量：3
- 2012年
- 股指期货是以股价指数为标的物的标准化期货合约,其具备高杠杆性、投机性和交易策略复杂性的特征,其风险与收益的变化在对宏观经济产生复杂影响的同时,也必然受到宏观经济各环境因素的影响。本文通过构建向量自回归模型,然后建立平稳性检验、最优滞后长度检验与协积检验,可以使数据分析更加合理可靠,最终实现更好的衡量股指期货收益、为其指标体系的构建提供良好的示范。
- 王博伍楠林
- 关键词：股指期货期货合约宏观经济指标向量自回归模型
