教育部人文社会科学研究基金(07JC790022)
- 作品数：17 被引量：283H指数：7
- 相关作者：刘晓星杨悦邱桂华王金定卢菲更多>>
- 相关机构：广东商学院复旦大学广东财经大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金中国博士后科学基金广东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律理学社会学更多>>
- 基于EVT和高阶ES测度的人民币汇率风险研究被引量：2
- 2010年
- 结合极值理论(EVT)和基于广义随机占优理论的高阶ES测度对三种国际主要货币对人民币汇率波动性风险进行考察,实证结果表明:美元对人民币汇率二阶及二阶以上广义随机占优于日元对人民币汇率和欧元对人民币汇率,而日元对人民币汇率和欧元对人民币汇率之间不存在四阶及四阶以下广义随机占优关系。使用ES(n)可以提高风险控制可靠性,提升风险决策能力。
- 谢福座刘晓星
- 关键词：极值理论汇率风险
- 银行监管对银行发展的影响被引量：2
- 2011年
- 本文以银行发展为因变量,银行监管系列措施为自变量,影响银行发展的其他重要因素为控制变量,构建了银行发展与银行监管的关系模型,利用数十个国家的数据实证检验了银行发展与银行监管的关系。结果表明:银行业外部治理和监管部门独立性均能够显著促进银行发展;资本监管和官方监管对银行发展的作用不明显,银行业务活动的过高限制不利于银行长期发展;政府监管的廉洁高效与金融行业的成熟、开放有利于促进一国银行业的发展;中国目前银行监管的有效性水平总体偏低,需要构建适应中国经济发展模式转型的审慎性银行监管制度。
- 刘晓星卢菲谢福座
- 关键词：银行发展银行监管竞争力
- 我国商业银行资本充足率监管的有效性研究被引量：4
- 2011年
- 资本充足率是衡量商业银行经营安全性和稳健性的重要指标,资本充足率监管正逐渐发展成为银行监管的核心。借鉴Jacques和Nigro的研究方法,对我国14家上市银行的资本充足率水平进行实证分析,结果表明:商业银行的资本充足率呈现先增加后减少的趋势,现阶段对资本充足率的监管尚不能有效实现银行资本充足率水平的提高和不良贷款率的下降。
- 刘晓星卢菲王金定
- 关键词：商业银行资本充足率
- 全球化条件下金融消费者保护问题研究被引量：98
- 2008年
- 在购买金融服务产品的过程中,消费者处于信息的弱势地位。文章结合金融消费者权益保护的理论基础,分析了我国金融消费者权益保护存在的问题,通过借鉴发达国家的成功经验,提出了完善我国金融消费者权益的政策建议。
- 刘晓星杨悦
- 关键词：金融消费者权益保护
- 中外主要股票市场流动性调整的风险价值关系研究
- 2009年
- 利用流动性调整的风险价值模型考察了世界主要股票市场的流动性风险值及其变化趋势和它们之间的长期均衡关系。实证结果表明,各国股票市场面临的流动性风险占总风险的比重普遍较大,我国股市各年的流动性风险波动最为剧烈;协整分析表明样本指数间存在着长期均衡关系,其中美国股市对其他股市影响最为显著,英国富时指数对法国巴黎、澳大利亚和我国证券指数存在显著影响,澳大利亚、中国香港和日本股市间存在着相互影响关系,日本对香港、香港对印度存在单向影响,而我国沪深股市对其他股市影响不明显。
- 刘晓星邱桂华
- 关键词：买卖价差
- 金融系统稳定性评估:基于宏观压力测试方法的国际比较被引量：64
- 2008年
- 宏观压力测试在各国政策当局的金融稳定性评估中获得了广泛应用。本文深入分析了宏观压力测试核心理论模型的构建和常用方法,并对实践中的典型系统IMF和World Bank的FSAP压力测试系统、英格兰银行的TD系统和奥地利银行的SRM系统进行了比较分析,对我国未来利用宏观压力测试方法评估金融系统稳定性提出了5点政策建议。
- 徐明东刘晓星
- 关键词：传染效应
- 流动性调整地风险价值度量:基于金融高频数据的实证分析被引量：4
- 2009年
- 结合ACD和UHF-GARCH理论构造了适应我国股票市场的日内风险价值WACD(1,1) -UHF-GARCH(1,1)-IVaR模型,然后引入价格冲击模型构造的流动性度量指标,以浦发银行为例对我国股票市场的流动性日内风险价值进行了实证分析,得出三点结论:一是我国股票市场的交易持续期具有很强的聚类性;二是高频数据中GARCH效应显著,且利好消息会对等量的利空消息产生更大的波动,但考虑流动性的影响因素后利空利好消息对市场的冲击效果都有明显降低;三是蒙特卡罗模拟结果表明,不考虑流动性影响的风险价值较大幅度地低估了实际损失。
- 刘晓星
- 关键词：高频数据蒙特卡罗模拟
- 金融全球化与金融监管:动因、挑战与问题——基于新兴市场经济国家的分析被引量：3
- 2008年
- 金融全球化的动因是放松管制和技术进步,引起了金融机构和市场结构的巨大变化。新兴市场经济国家因此面临许多新的金融监管问题:新的监管需求,传统监管方法的局限性,处理金融竞争方法的调整,消费者保护,监管成本的控制,监管协调等。新兴市场经济国家需要进一步面对跨国金融活动、国际金融标准和监管执行力的挑战。
- 刘晓星陈学彬
- 关键词：金融全球化金融监管
- 我国商业银行流动性风险研究——基于Copula和高阶ES测度的分析被引量：13
- 2010年
- 流动性是现代商业银行正常运营的必要条件,流动性的正确衡量是商业银行有效管理流动性风险的前提和基础。运用Copula-EVT和广义随机占优理论中的高阶ES测度对我国商业银行的流动性风险进行分析,发现商业银行的流动性缺口不服从正态分布,Joe Copula函数能够更好地反映流动性缺口不同因子间的相依关系,更好地刻画流动性缺口的尾部特征,流动性缺口的风险值随着阶数的增加而逐渐增大,但其增幅逐渐递减。
- 刘晓星王金定
- 关键词：COPULA函数商业银行
- 金融监管研究及其评价被引量：4
- 2008年
- 通过对金融监管理论、金融监管目标、金融监管模式、金融监管法律安排四个方面的研究进行总括性分析和评价,发现在全球化背景下现有金融监管理论与我国转型经济国家的实践存在一定差异;金融监管目标更多地强调安全与效率的并重;立法价值取向正从"保驾护航"向促进效率转变;功能性统一监管逐渐成为金融监管结构演进的基本方向。我国现行的"一行三会"分业监管模式存在明显的局限性,迫切需要我们向风险为本的监管理念转变,构建新型的统一金融监管体系。
- 刘晓星
- 关键词：金融监管
