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教育部人文社会科学研究基金(07JC790037)

作品数:4 被引量:38H指数:2
相关作者:彭方平展凯李琴连玉君李勇更多>>
相关机构:中山大学广东外语外贸大学华南农业大学更多>>
发文基金:教育部人文社会科学研究基金中央级公益性科研院所基本科研业务费专项更多>>
相关领域:经济管理理学更多>>

文献类型

  • 4篇期刊文章
  • 1篇会议论文

领域

  • 5篇经济管理
  • 1篇理学

主题

  • 3篇模拟退火
  • 3篇非线性
  • 2篇经济周期
  • 2篇货币
  • 2篇货币政策
  • 2篇非同步
  • 1篇行货
  • 1篇央行
  • 1篇央行货币政策
  • 1篇异质投资者
  • 1篇有效性
  • 1篇市场情绪
  • 1篇投资者
  • 1篇流动性
  • 1篇流动性过剩
  • 1篇货币政策效果
  • 1篇股票
  • 1篇股票市场
  • 1篇AR-GAR...

机构

  • 5篇中山大学
  • 2篇广东外语外贸...
  • 1篇华南农业大学
  • 1篇华南师范大学

作者

  • 5篇彭方平
  • 2篇连玉君
  • 2篇展凯
  • 1篇李琴
  • 1篇吴强
  • 1篇李勇

传媒

  • 1篇系统工程
  • 1篇管理世界
  • 1篇数理统计与管...
  • 1篇经济学(季刊...

年份

  • 2篇2010
  • 1篇2009
  • 2篇2008
4 条 记 录,以下是 1-5
排序方式:
我国行业周期非同步效应——基于微观视角
本文基于我国上市公司微观数据,同时考虑我国经济周期的非线性和协同变动特征,从而获取了传统经济周期研究中所无法获取的相关信息。研究结果表明:(1)我国行业周期表现出明显非同步效应,其中房地产等行业领先其他行业最先走出衰退;...
彭方平连玉君
关键词:经济周期非线性
基于STVAR的货币政策效果非对称性被引量:1
2008年
应用STVAR模型,对中国信贷周期变化与货币政策效果的非对称性进行研究。研究表明:(1)中国货币政策存在明显的"价格之谜"现象,且该现象在信贷扩张状态下表现更显著;(2)相比信贷扩张状态,信贷紧缩状态时,货币政策的产出效益更显著。基于上述结论进一步提供相关政策建议。
彭方平吴强展凯
关键词:货币政策模拟退火
STAR-GARCH模型与股票市场投资策略非线性被引量:2
2009年
本文首次基于投资者异质性和行为金融理论,从投资者风险偏好的角度度量市场情绪,应用STAR-GARCH模型,对我国股票市场投资策略的非线性转换进行了实证研究。研究结果表明:(1)我国股票市场投资策略表现出明显的两机制,说明我国股票市场存在显著的投资者异质性;(2)当市场情绪指数分别为0.06和0.046时,沪深股票投资策略处于中间机制,表现为偏向理性投资策略,而当市场情绪指数大于约0.6或小于约-0.5时,沪深股票投资策略处于外机制,表现为偏向噪音交易策略,在两种机制间,存在着投资策略的非线性转换;(3)当沪深股票投资策略处于中间机制时,股票市场日收益率平均波动更小,因而表现得更稳定。
彭方平李勇
关键词:异质投资者模拟退火市场情绪
流动性过剩与央行货币政策有效性被引量:31
2008年
当前流动性过剩已成我国经济的重要特征。如何度量流动性过剩?我国是否存在流动性过剩?以及流动性过剩对货币政策有效性有何影响?本文首次应用非线性STSVAR模型进行实证研究,试图对上述问题做出回答。实证研究结果表明,以金融机构存贷差为流动性过剩度量指标显示,自2000年以来,我国经济明显处于流动性过剩状态;流动性过剩削弱了央行货币政策对物价水平的调控能力,但货币政策对实际产出的影响能力,反而有所加强。
彭方平展凯李琴
关键词:流动性过剩货币政策模拟退火
我国行业周期非同步效应——基于微观视角被引量:4
2010年
本文基于我国上市公司微观数据,同时考虑我国经济周期的非线性和协同变动特征,从而获取了传统经济周期研究中所无法获取的相关信息。研究结果表明:(1)我国行业周期表现出明显非同步效应,其中房地产等行业领先其他行业最先走出衰退;(2)利率政策在经济繁荣状态下较为有效,而信贷政策在经济衰退状态下较为有效。基于上述结果,我们认为我国经济已有复苏迹象,但尚不稳固,同时,目前转入定量宽松货币政策具有其合理性。
彭方平连玉君
关键词:经济周期非线性
共1页<1>
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