您的位置： 专家智库 > >

中财121人才工程青年博士发展基金(QB-JJJ201003)

作品数：1 被引量：11H指数：1
相关作者：刘向丽汪寿阳成思危更多>>
相关机构：中央财经大学中国科学院研究生院中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
发文基金：国家教育部“211”工程中财121人才工程青年博士发展基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇中国期货市场
  • 1篇日内效应
  • 1篇期货
  • 1篇期货市场
  • 1篇久期
  • 1篇高频数据
  • 1篇ACD模型
  • 1篇波动性

机构

  • 1篇中央财经大学
  • 1篇中国科学院数...
  • 1篇中国科学院研...

作者

  • 1篇成思危
  • 1篇汪寿阳
  • 1篇刘向丽

传媒

  • 1篇系统工程理论...

年份

  • 1篇2012
共 1 条 记 录，以下是 1-1
全选 清除 导出
排序方式：
基于ACD模型的中国期货市场波动性被引量：11
2012年
通过用久期来调整收益率,把非等距数据等距化,构建ACD-GARCH模型来反映高频波动特征.并添加微观结构变量,构建了ACD-GARCH-M模型,用以分析久期、交易量与收益率和波动率的关系.结果表明:较长的久期是由于信息缺乏所致,久期对收益率的影响不显著,但久期和价格的波动性负相关.交易量和价格的波动性正相关.在加入了微观解释变量的ACD-GARCH-M模型中,GARCH效应大大减弱了,说明ACD-GARCH-M模型能较好地反映高频波动聚集性的本质,久期、交易量是产生波动聚集的原因.
刘向丽成思危汪寿阳洪永淼
关键词：高频数据久期日内效应
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0