夏毕愿
- 作品数：5 被引量：3H指数：1
- 供职机构：厦门大学数学科学学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 对数效用函数理论下的可违约欧式期权定价被引量：3
- 2007年
- 完全信息下的经济学都是假定投资者知道资产的期望均值和波动率,但是现实中资产的期望均值我们往往并不知道,投资者只能根据历史数据去估计,即信息不完全.因此,投资者拥有的信息和个人偏好会影响资产的定价.本文在代理人经济模型上根据第一福利定理得到了代理人之间有不同信仰和对数效用函数情况下各自的均衡消费,进而根据资产定价一般原理给出资产的均衡价格和贴现因子,得到了资产的均衡价格不受投资者信仰的影响和贴现因子为相同信仰下的加权平均的结论,最后根据期权定价理论结合信用风险强度模型给出了公司存在违约情况下,标的资产为公司股票的可违约欧式期权的定价公式.
- 夏毕愿李时银
- 关键词：均衡价格
- 不同信仰和对数效用下的欧式期权定价
- 完全信息下的经济学都是假设投资者知道资产的期望均值和波动率。但现实中，资产的期望均值往往并不知道，投资者只能根据手头上的历史数据去估计它，即信息不完全。而且估计时还受到投资者个人偏好的影响。因此，投资者拥有的信息和个人偏...
- 夏毕愿
- 关键词：期权定价均衡价格
- 文献传递
- 几何平均亚式交换期权的定价公式
- 在标的资产价格遵循对数正态过程的假设下,研究如何把几何平均亚式期权推广到多资产期权的方法,并利用风险中性定价方法导出了几何平均亚式交换期权的定价公式。
- 夏毕愿李时银
- 关键词：几何平均亚式期权交换期权期权定价
- 文献传递
- 几何平均亚式交换期权的定价公式
- 本文在标的资产价格遵循对数正态过程的假设下,研究如何把几何平均亚式期权推广到多资产期权的方法,并利用风险中性定价方法导出了几何平均亚式交换期权的定价公式.
- 夏毕愿李时银
- 关键词：几何平均亚式期权交换期权期权定价
- 文献传递
