王永巧
- 作品数：6 被引量：72H指数：3
- 供职机构：浙江工商大学金融学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金浙江省高校人文社科重点研究基地项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 信用风险评估、定价与信用保证金对投资组合的影响
- 王永巧
- 关键词：风险管理信用保证金
- 评析“人民币升值论”被引量：4
- 2003年
- 针对目前国内外学术界与媒体争论较多的“人民币升值论”,文章从多个视角来评述“人民币升值论”。在全面分析的基础上,文章提出了若干学术界应深入研究的一些专题。
- 张静张一吴莹王永巧吴启芳汪寿阳
- 关键词：经济发展
- 卖空、保证金与最优投资组合被引量：3
- 2006年
- 本文主要分析单阶段、均值方差框架下,在允许卖空,但有保证金约束的金融市场中,投资者如何构建其最优投资组合的问题。我们提出了上述金融市场中的投资组合优化模型,并用数值例子比较了自由卖空、有保证金约束的卖空与禁止卖空三种情况下的最优投资组合,结果显示,保证金约束卖空下的有效前沿劣于自由卖空下的有效前沿,优于禁止卖空下的有效前沿。
- 王永巧汪寿阳
- 关键词：投资组合
- 基于时变Copula的金融开放与风险传染被引量：60
- 2011年
- 利用时变Copula研究开放进程下中国大陆股市与国际主要股市间的风险传染问题.用AR(1)-GJR(1,1)-t模型描述各国股指收益率的边际分布,以时变SJC Copula描述股指收益率间的动态相依性,分析中国大陆股市与美国股市、英国股市、日本股市以及香港股市2000年1月至2010年11月期间的风险联动,实证结果表明:在开放进程中中国大陆股市与美国、英国以及日本股市一直保持微弱的下尾相依关系,而与香港股市间的下尾相依性则随开放程度增加整体上呈显著上升趋势;而与各国际股市的上尾相依性则一直保持较低的水平.
- 王永巧刘诗文
- 关键词：风险传染金融开放时变COPULA
- 基于时变参数Copula的ΔCoVaR度量技术被引量：5
- 2012年
- 采用基于时变参数Copula的ΔCoVaR度量方法,以动态参数Copula模型描述金融变量间的相依结构、以GARCH类模型描述各金融变量的边际分布,通过构建的联合分布计算ΔCoVaR。利用此方法度量中国大陆与美国、香港的股票市场间的极端风险溢出。实证结果表明:通过此方法计算的ΔCoVaR能同时反映时变波动性与时变相依性,可更灵敏准确地度量危机时的极端风险溢出。
- 王永巧胡浩
- 关键词：时变COPULA
- 带保证金约束的动态最优投资组合
- 本文分析一个对数效用投资者在允许卖空，但有保证金约束的金融市场中如何动态构建其投资组合的问题，并提供了四个数值例子分析保证金约束对最优投资组合产生的影响。
- 王永巧
- 关键词：投资组合金融市场
- 文献传递
