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柯海东

作品数：2 被引量：0H指数：0
供职机构：中山大学管理学院更多>>
发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇期刊文章
  • 1篇学位论文

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 2篇信息不确定
  • 2篇信息不确定性
  • 2篇不确定性
  • 1篇收益率
  • 1篇收益率波动
  • 1篇收益率波动性
  • 1篇A股
  • 1篇波动性

机构

  • 2篇中山大学

作者

  • 2篇柯海东
  • 1篇辛宇

传媒

  • 1篇金融学季刊

年份

  • 1篇2011
  • 1篇2010
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
信息不确定性对A股反转效应的强化研究
本文利用近10年所有A股上市公司作为研究样本，基于A股投资者过度自信导致过度反应的行为特征以及DHS模型，探讨了A股的动量／反转效应存在性，以及动量／反转效应与股票信息不确定性的关系。本文发现A股市场短期内呈现出很强的反...
柯海东
文献传递
信息不确定性与A股上市公司反转效应的强化研究
2011年
基于A股投资者过度自信导致过度反应的行为特征以及DHS行为模型（Daniel，Hirshleifer and Subramanyam，1998），本文探讨了A股反转效应的存在性，并进一步考察了信息不确定性与反转效应之间的关系。我们发现，A股市场在短期内呈现出很强的反转效应，但随着时间推移，效应逐渐减弱；而信息不确定性越大，反转效应就越强。在将股票收益率标准差分解为市场、行业和公司三个层面之后，我们发现，公司层面特有的信息不确定性是反转效应得以强化的根本原因。
柯海东辛宇
关键词：信息不确定性收益率波动性
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