俞雪飞
- 作品数：9 被引量：58H指数：5
- 供职机构：对外经济贸易大学更多>>
- 发文基金：国家科技攻关计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基金投资行为与股票市场稳定性被引量：2
- 2012年
- 本文实证研究了我国开放式基金的羊群行为及反馈行为,并检验了这种投资行为对中国股票市场的影响。结果表明,开放式基金具有明显的羊群行为及反馈行为,这种投资行为提高了股市上涨期间的上涨幅度,加剧了下跌期间股票市场的波动。加强市场及产品创新,改变基金投资范围狭窄、缺乏做空机制、产品同质化严重、投资管理模式雷同的现状,是解决这种不利局面的根本措施。
- 俞雪飞刘亚
- 关键词：基金投资行为羊群行为稳定性
- 非参数区间估计在证券投资分析中的应用被引量：8
- 2003年
- 通过引入一种新的估计方法非参数区间估计方法,以达到对证券投资咨询机构对证券市场大盘走势预测准确度的估计·给出了U统计量及其相应的渐进性质,并找到了在一定的置信度下U统计量的置信区间·实证估计结果表明,有95%的把握认为,中国证券市场投资咨询机构所提供的对大盘涨跌的预测,每次有一半咨询机构正确的概率最高不超过52%,最低不小于36%·因而投资者应慎重对待投资咨询机构的大盘预测·
- 俞雪飞王金玉潘德惠
- 关键词：证券投资非参数统计U统计量对称核
- 中国开放式基金业绩持续性研究被引量：5
- 2012年
- 分别采用七类业绩评价基准及三类基金业绩持续性检验方法,对中国偏股型开放式基金的短期及中期业绩持续性进行了检验分析,并利用多元logit回归模型,对基金业绩持续性的影响因素进行了检验分析。研究结果表明,中国开放式基金在半年间业绩存在着比较显著的持续性,但季度间业绩持续性不显著。同时,业绩评价基准及业绩持续性检验方法的不同对检验结果有较大影响,但前者对业绩持续性检验结果的影响大于后者。相对于其他因素,基金的选股及选时能力对业绩持续性的影响最为显著。
- 俞雪飞刘亚
- 关键词：开放式基金业绩持续性GARCH模型LOGIT模型
- “猴王”事件所带来的思考
- 2001年
- 日前,ST猴王及其第一大股东猴王集团在中国证券市场掀起了一次轩然大波,围绕其'猴王'事件展开了热烈的讨论。无论讨论者是从哪个角度或哪个方面来评论,都有一个共同点就是猴王集团及ST猴王的造假行为,到目前为止,堪称中国股市第一!
- 俞雪飞汪温泉汪惠清
- 关键词：证券市场证券监管虚假信息
- 证券市场大盘预测准确度的极小极大估计被引量：1
- 2004年
- 给出了证券投资机构对证券市场大盘走势预测准确度的定义,通过引入统计判决中的极小极大估计方法,将其作了估计.通过实证对估计结果的分析得出结论,中国证券市场投资咨询机构所提供的对大盘涨跌的预测,每次有一半以上家数正确的概率的极小极大估计为45%.
- 王金玉俞雪飞潘德惠
- 关键词：证券投资极小极大估计投资咨询机构
- 非有效证券市场庄家控股模型被引量：5
- 2003年
- 结合中国证券市场证券存在的非有效率问题,提出了一类单一证券庄家控股模型.模型的深入研究,有助于分析及理解中国的证券市场现行机构投资者对证券走势的实际控制程度,从而有利于国家对相关问题的监管控制及最终有利于中国证券市场向理性化、有效率化发展.
- 俞雪飞汪温泉潘德惠
- 关键词：证券市场现代投资理论投资者证券价格
- 庄家控股模型的解法及解的性质被引量：1
- 2004年
- 在对庄家控股模型进一步细化的前提下,讨论了模型的求解限制条件,并在给定参数下,利用制约函数法得到了模型的数值解.通过对其数值解的对比分析,进一步了解了非有效证券市场条件下庄家的控股规律,并证实了模型是对现实市场中庄家控股行为的较为合理的描述.最终指出,模型中的参数研究将是把模型用于现实分析中的关键.
- 俞雪飞汪温泉潘德惠
- 关键词：证券投资最优解
- 开放式证券投资基金预留现金比例的确定被引量：15
- 2004年
- 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式.作为投资基金的最先进形式,开放式基金的设立将对我国证券市场的发展和完善有着极其重要的推动作用.文章针对开放式证券投资基金的申购、赎回机制,给出了一种确定基金预留现金比例系数的方法,为开放式基金公司的良性运作提供了一个参考.
- 汪温泉俞雪飞潘德惠
- 关键词：开放式证券投资基金预留现金比例证券市场
- 证券投资基金的一种投资组合选择模型被引量：23
- 2003年
- 以Markowitz组合证券投资模型为基础,在期望-半方差(E＿Sv)风险测度条件下,针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究.提出了一种变形Γ-分布来描述股票的收益,给出了分布中参数的确定方法.根据中国证券投资基金的实际情况,建立了一种新的组合证券投资模型,为证券投资基金等机构投资者解决大型证券投资决策问题提供了一种方法.
- 汪温泉俞雪飞潘德惠
- 关键词：证券投资基金投资组合选择模型股票收益证券市场组合优化问题
