金建东
- 作品数：5 被引量：10H指数：2
- 供职机构：大连理工大学经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金融危机前后中美铜期货市场的长程相关性对比被引量：2
- 2010年
- 本文针对金融危机前后中美铜期货市场的长程相关性特征,提出采用V/S与R/S方法分析,通过截取2006年9月15日至2010年6月11日(以2008年9月15日为金融危机前后的分界点)上海与纽约期货交易所铜期货的日收益率与波动率的数据进行实证,结果发现:(1)金融危机前后中国铜期货日收益率都具有长程相关性,而美国铜期货的日收益率金融危机前不具有长程相关性,金融危机后具有长程相关性;(2)金融危机前后中国铜期货日波动率都具有长程相关性,而美国铜期货的日波动率金融危机前不具有长程相关性,金融危机后具有长程相关性。这表明上海铜期货市场的效率有待提高;纽约铜期货市场的效率在金融危机后也降低了。原因可能在于监管部门"有形之手"的过多干预,因此把握监管调控之"度"非常重要。
- 黄飞雪金建东
- 关键词：铜期货
- 中国石油与联通A、H和N股的长期记忆性评估被引量：1
- 2010年
- 针对上海、香港、纽约的中国联通、中国石油股票市场日收益率以及波动序列是否具有长期记忆性的问题,提出分别运用非参数统计法(R/S,V/S)和半参数估计法(GPH,tapered GPH)进行评估。通过选择2000年6月23日至2009年7月24日的中国联通、中国石油的日收益率及其波动性为研究对象,结果发现:它们在中国上海和香港市场的日收益率序列具有长期记忆性,而在纽约市场的不具有长期记忆性;它们的日收益率波动序列在中国上海、香港、纽约都具有长期记忆性。具有长期记忆特征表明了股票系统非线性结构与市场的非有效性,即中国的股票市场效率是有待于提高的。建议尽快完善A股的做空机制。
- 黄飞雪金建东
- 关键词：长期记忆性做空机制
- 股市风险度及关联性研究---以泸深300与恒生行业综指为例
- 本文针对沪深300行业指数市场与恒生行业综合指数市场的效率、市场的风险大小以及风险是如何在两个市场间传递的问题,考虑到数据的准确性与可得性,本文选取了2006年9月15日到2010年4月30日沪深300行业指数的日数据,...
- 金建东
- 关键词：金融危机STR模型
- 文献传递
- 金融危机前后中国房价指数对CPI的影响被引量：8
- 2010年
- 针对房地产价格指数(REPI)变化对CPI影响关系的问题,提出运用STR模型进行实证.通过选取2005年7月到2009年11月的月度数据,结果发现:房地产价格指数以及CPI变化之间关系适用于复杂的非线性模型,即房地产价格指数的变化与CPI的变化之间的关系适用于LSTR2模型,转换变量的门限值为C1=0.001 6、C2=0.003 8;房地产价格指数的变化对CPI有明显的推动作用,仅考虑非线性部分,当其转换变量超过门限值时,房地产价格指数每增加1单位,CPI将增加0.35个单位.因此,相关的部门制定政策时,应考虑到该关系中的非线性部分;加强房地产市场宏观调控与房地产市场的监管力度,保持房价稳定进而抑制CPI过快上涨.
- 黄飞雪金建东
- 关键词：转换函数CPI
- 中国上证综合与恒生指数的风险度评估
- 2010年
- 针对中国上证综合与香港恒生指数的风险度问题,提出从风险波动的深度、广度、持久度三个方面分别进行评估,其中测量波动深度采用了VAR指标,测量波动的广度采用了极差R指标,测量风险存在的持久度采用了Hurst指数指标,综合这三方面的因素运用风险度评价指数r来评价指数的风险。选择2000年1月3日至2009年9月1日的中国上证综合与香港恒生的日收益率研究对象进行分析,结果发现:上证指数波动的深度、持久性要比恒生指数大,而波动的宽度要比恒生指数小。在本文研究期间内,上证指数的风险评价指数要比恒生指数小,这在一定程度上说明上证指数的风险度要比恒生指数小。
- 黄飞雪金建东李延喜
- 关键词：风险度VAR
