周熙雯
- 作品数：19 被引量：47H指数：4
- 供职机构：福建江夏学院金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金福建省社会科学规划项目教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学社会学更多>>
- 基于流动性协动效应的资产定价研究
- 2020年
- 流动性协动效应类似系统性市场风险一样,是不可分散的风险,所以分析流动性协动效应的定价能力有助有了解它对资产定价的贡献。本文基于流动性协动效应资产定价问题的提出,在传统资产定价模型的基础上建立考虑流动协动效应的理论模型,采用一般面板回归、面板分位数回归以及面板向量自回归进行基于流动性协动效应资产定价的实证分析,最后进行小结。
- 周熙雯
- 关键词：流动性资产定价
- 基于行为金融的资产定价研究被引量：1
- 2018年
- 本文通过结合DHS模型和前景理论来研究资产价格的形成过程,将DHS理论中的信心可变的思路应用到了前景理论的信念形成中去,建立资产定价模型。通过数值模拟的方法模拟出风险资产的价格序列,发现该价格序列波动剧烈,并分析了导致该价格波动剧烈的原因原因可能同投资者信心的动态变化有关。最后提出文章的实践意义和未来研究的方向。
- 周熙雯
- 关键词：DHS
- 中国股市流动性协同效应归因研究被引量：4
- 2019年
- 流动性协同效应的存在,意味着不可分散的系统性流动性风险。通过梳理股市流动性协同效应产生的原因,结合中国的实际情况,综合考虑宏观经济环境、股票市场环境以及投资方式三个层面的因素对中国股市流动性协同效应的影响;采用混频的方法克服了数据频率的问题,将不同时间频率的影响因素纳入到同一模型进行实证分析。研究结果表明宏观经济环境、股票市场环境以及投资方式都会对股市的流动性协同效应产生影响,投资相关性、市场不确定性、货币供应量、利率这四个因素的影响较大。宏观经济环境以及投资方式对流动性协同效应的影响存在一定的持续性,利率和货币供应量的持续时间较久,其次是CPI和汇率,投资方式的持续时间最短。
- 周熙雯周熙雯
- 关键词：归因
- 台资对福建技术溢出效应的实证研究被引量：4
- 2011年
- 本文先利用协整模型来检验福建实际利用台资金额和福建科技经费内部支出对福建内资工业企业生产技术水平的影响,研究结果发现两个变量都对福建内资工业企业的技术水平有正向的促进作用;然后再利用GRANGER检验来确定变量间是否存在GRANGER因果关系,研究发现三个变量间互为GRANGER因果关系。最后对福建如何吸引台资,提升台资对福建的技术溢出效益提出建议。
- 周熙雯
- 关键词：闽台实证研究
- 基于Copula-MSM模型的股市联动性研究
- 2017年
- 文中研究了次债危机前后沪市、港股和美股间的市场联动性,将样本数据划分为牛市、熊市和震荡市三个子样本,通过构建Copula-MSM模型进行研究。研究结果表明:次贷危机并未直接造成美股与港股、沪市间的联动性增强,而是具有时滞性;沪市与港股间的联动性在次贷危机发生后显著增强;次贷危机对内地的影响易于通过港股传导而来;和发达国家间较高的联动水平相比,内地股市与港股、美股间的联动水平仍比较低。
- 周熙雯唐振鹏俞晓晗黄友珀
- 关键词：COPULA函数
- 基于AACD模型的高频PIN值测算研究
- 2018年
- 文中拓展了AACD模型,纳入交易方向、数量、持续时间以及它们之间的相互作用,从而创立买方和卖方发起订单的交易数据模型,并将该模型用于估计知情交易的概率。使用交易数据可以把模型纳入到EHO框架中,得到每日知情交易概率的估计值,并且可得到随时间变化好消息和坏消息的可能概率值。并且对比知情交易的每日估计概率值与收益波动率,验证了其方法对改进EHO的作用。
- 周熙雯周熙雯
- 关键词：高频
- 基于偏t分布realized GARCH模型的尾部风险估计被引量：26
- 2015年
- 借助偏t分布realized GARCH模型,提出同时考虑高频和低频信息的尾部风险估计方法,分别纳入RV、RRV和BPV构成尾部风险估计的对比模型,并利用上证综指高频数据进行实证分析.实证结果表明:相比EGARCH模型,realized GARCH模型能够提供更准确的VaR和ES估计;纳入对微观结构噪声和跳跃稳健的已实现测度有助于提高VaR和ES估计的准确性;realized GARCH模型在尾部风险估计中的表现对次贷危机前和次贷危机后两个不同的样本期间稳健.
- 黄友珀唐振鹏周熙雯
- 关键词：GARCH模型
- 基于Matlab的《应用随机过程》课程可视化教学研究被引量：1
- 2021年
- 研究立足于应用型本科高校,对金融工程专业的《应用随机过程》课程在教学过程中可视化教学方法和手段的应用问题进行了细致的梳理和说明,并结合数学建模软件Matlab,通过几个案例说明了可视化教学实现的具体方法。研究为应用型本科高校数理类课程的教学组织和安排提供了相关的思路。
- 方杰李烜周熙雯
- 关键词：可视化教学金融工程专业
- 东亚一体化进程中的闽台经济合作
- 周熙雯
- 关键词：区域经济一体化闽台经济合作机制
- 香港离岸人民币市场对境内金融市场的影响研究
- 2020年
- 本文先对香港离岸人民币市场现实发展状况进行解读,然后从利率和汇率的角度来探究离岸市场是如何冲击到内地市场的,最后立足于汇率、利率和货币供应量视角,对境内金融和离岸人民币市场的相关性进行探究。研究结论显示出,香港离岸人民币市场明显的影响到了内地货币政策及供给量,并会导致套利和套汇情况的出现。为了解决如何应对离岸市场对我国金融市场的冲击的问题,本文提出了央行应该完善人民币回流机制、加快利率和汇率的市场化进程以及加强两岸金融市场的协调监管和完善金融体系建设等对于境内市场稳定的建议。
- 周熙雯高凡婷
- 关键词：香港离岸人民币市场货币政策
