宋瑞超
- 作品数：4 被引量：3H指数：1
- 供职机构：中国人民大学经济学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 证券市场高频数据波动的特征及其行为金融分析
- 一个成熟稳定的股票市场应该具有适度的波动性。适度的波动性强调的是证券价格的波动不宜频繁，波动幅度不宜过大。在早期的研究中，人们认为股票市场处于适度波动，并采用经典金融学理论对股价波动产生的原因加以分析。经典金融经济学理论...
- 宋瑞超
- 关键词：证券市场高频数据波动性特征行为金融
- 中国股市与人民币汇率相关性实证研究
- 2020年
- 近年来,随着我国金融市场改革开放不断深化,人民币汇率波动逐渐增大,进而对国内股票市场产生一定冲击。本文拟采用DCC-MGARCH模型和MS-VAR模型,计算出中国股市和人民币汇率的动态相关系数,并对其区制差异性进行分析。研究表明,近一年来美元兑人民币汇率和股市的负相关性正在逐步增强,预期未来人民币贬值与国内股市下跌具有相关性。在政策制定中,应充分考虑中国股市和人民币汇率的相关性,避免金融市场出现较大波动。
- 宋瑞超孙涛
- 关键词：中国股市人民币汇率
- 关于流动性内涵的再探析及政策思考
- 2019年
- 近年来,我国国内流动性过剩与不足的状况交替出现,对于金融体系和经济发展产生了一定的冲击和影响。本文再次对流动性的形成机理进行分析,认为流动性问题的根源是现代金融体系的类杠杆机制。而在金融供给侧改革的背景下,应更加关注对流动性的管理和政策调整。
- 宋瑞超曾弸
- 关键词：流动性
- 中国权证市场高频数据波动特征及其原因分析被引量：3
- 2008年
- 权证市场价格的异常波动是投资者和管理层热切关注的问题。研究表明,中国权证市场的价格波动呈现出尖峰厚尾、持久记忆、波动集群的波动特征;而投资者的损失厌恶心理是导致这种异常波动的重要原因。因此,为了减少投资者的投资风险,需要对投资者进行引导教育,同时,完善证券市场的信息披露制度,加强市场监管。
- 郭杰宋瑞超
- 关键词：权证市场高频数据损失厌恶
