苏明
- 作品数：4 被引量：10H指数：3
- 供职机构：中山大学岭南学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于非参数方法的A股指数估计被引量：3
- 2009年
- 本文运用非参数方法,从三个方面对A股指数的估计进行了尝试。首先,从实证的角度出发,进行A股指数波动率的密度估计,验证了A股市场总体收益率的波动呈正态分布并具有较肥大的尾部特征;然后,用半参数估计方法和局部线性估计方法拟合了A股指数;最后,比较了OLS方法、半参数方法和局部线性方法估计的结果,并指出股指波动具有多尖峰形态特征。
- 张世趟程小军苏明
- 关键词：非参数方法A股指数
- 全球经济将陷入滞胀的深渊:基于政府救市行动的分析被引量：1
- 2009年
- 针对世界各国政府应对全球金融危机的主要救市行动,如国有化、降息、加强金融监管、对银行和企业注资、减税、贸易保护、扩大政府公共支出,笔者从宏观视角出发,利用现代西方经济学的相关理论,对这些救市政策及行动进行了逐个分析。研究发现,这些政府主导的救市行动将使全球性经济陷入"滞胀"的深渊,并且,全球性的经济停滞于通货膨胀将会在未来一个较长的时期内持续存在。
- 苏明张世趟
- 关键词：金融危机政府救市全球经济滞胀
- 大宗商品价格波动与中国信贷市场运行分析被引量：3
- 2009年
- 本文基于LA-VAR方法和CCF方法,对大宗商品价格与中国银行信贷市场主要变量之间的关系进行因果检验。检验结果显示:在5%的显著性水平上,大宗商品价格波动是存贷比、短期贷款利差、中长期贷款利差、总贷款余额、短期贷款余额变动的单方向原因。作者利用协整检验、VEC模型、脉冲响应和方差分解技术,分析了大宗商品价格波动对中国商业银行信贷市场的静态与动态影响。本文针对中国商业银行信贷市场的监管提出了两条政策建议:一是密切关注大宗商品价格并稳定大宗商品价格波动区间,二是货币政策的制定过程应纳入大宗商品价格。
- 苏明陆军
- 关键词：价格波动信贷市场
- 中国大宗商品价格指数的构建被引量：3
- 2009年
- 本文重点参照了中价国际指数的商品构成,利用主成分分析在数据降维处理方面的优势,通过商品价格数据自动生成权重的方式,构建了基于主成分方法的中国大宗商品价格指数(CBCPI)。运用ARMA模型对CBCPI进行的检验结果表明:中国大宗商品价格指数领先工业企业原料、燃料、动力购进价格指数一期,领先工业品出场价格指数两期。
- 苏明陆军
- 关键词：价格指数主成分法
