华雯君
- 作品数：3 被引量：20H指数：2
- 供职机构：南京财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：江苏省教育厅自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH模型族的深圳股市波动性分析被引量：2
- 2008年
- 文章以深证综合指数作为研究对象,采用GARCH模型族对1997-2008年中国深圳股票市场的波动情况进行实证分析。研究结果表明,深圳股市具有明显的ARCH效应、深综指收益率序列具有显著的"尖峰厚尾"特点,存在波动聚集效应,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。
- 华雯君
- 关键词：深证综合指数GARCH模型族波动性
- 基于KMV模型的中国上市公司信用风险研究被引量：18
- 2009年
- 本文利用GARCH模型估计股权价值波动率,用迭代程序估算资产价值及其波动率,以总资产的平均增长率代替资产价值预期增长率,建立了修正的KMV模型。文中对2006年沪深两市80家上市公司的信用风险进行评估检验,结果表明修正后的KMV模型不仅能够较好地分辨出ST公司和非ST公司信用风险的差异,而且能准确地把握上市公司信用质量的变化趋势,至少可提前一年识别上市公司信用质量的恶化。
- 闫海峰华雯君
- 关键词：KMV模型违约距离上市公司信用风险
- KMV模型在中国上市公司信用风险管理中的应用研究
- 随着中国证券市场的繁荣以及上市公司的增多，上市公司的信用问题愈加凸现出来。上市公司经营状况的恶化会对其信用质量产生负面影响，进而给投资者和债权人带来损失。因此对于上市公司的利益相关者而言，迫切需要一种科学的方法以提前识别...
- 华雯君
- 关键词：信用风险上市公司KMV模型违约距离
- 文献传递
